Woodside Petroleum diskuterar ett köp av BHP Groups kolväteverksamhet

BHP Group Ltd (LON: BHP) meddelade idag att de för samtal om att slå samman sin kolväteverksamhet med australiska Woodside Petroleum (ASX: WPL). Nyheten kommer strax efter att världens största gruvföretag sålt en rad av sina koltillgångar som en del av sin satsning på att lämna fossila bränslen.

Detaljer om det potentiella avtalet

Om en överenskommelse nås kommer nedskärningen av olje- och gastillgångarna att innebära en nedgång på 5% för BHP:s underliggande resultatet, medan Woodside förväntas se sitt årliga underliggande resultat stiga med ungefär 100% till cirka 8 miljarder dollar.

BHP-aktieägare kommer också att få aktier i Australiens främsta oberoende gasproducent om de två företagen når en överenskommelse. Fusionen värderas till mellan 13 och 15 miljarder dollar.

Tillkännagivandet kommer cirka två veckor efter att Woodside Petroleum höjde kostnadsberäkningen för sitt Scarborough-projekt med 5,0%. I skrivande stund värderas det australiensiska företaget till cirka 15 miljarder dollar.

Woodside överväger en stor aktieförsäljning

En annan fördel som Woodside sannolikt kommer att få av ett avtal med BHP är en betydande ökning av sin årliga produktion till 200 miljoner fat oljeekvivalenter, vilket är ungefär dubbelt så mycket som konkurrenterna Oil Search Ltd och Santos Ltd sannolikt kommer att producera efter deras tillkännagivna sammanslagning.

BHP- och Woodside-aktierna föll med cirka 3% respektive 5% under morgonen. Företaget, som har sitt huvudkontor i Perth, överväger också en betydande aktieförsäljning, efter det att BHP:s aktieägare beräknas få en ägarandel på 53% i den kombinerade koncernen.

Förra månaden rapporterade BHP en rekordproduktion av järnmalm. Företaget, som värderas till 182 miljarder dollar, har för närvarande ett P/E-förhållande på 27,49.