Ska du investera i Signet Jewellers aktier eftersom Wells Fargo upprepar övervikt?

På tisdagen steg Signet Jewellers Ltd (NYSE: SIG) med 2,3% efter att Wells Fargo upprepade sin övervikt efter ett möte med ledningen. Företaget etablerade Signet Jewellers för att vara ett av få företag i branschen där de nuvarande utmaningarna i leveranskedjan inte har någon väsentlig inverkan på verksamheten.

I ett meddelande till investerare, Wells Fargo skrev:

Det hänvisade också till att företagets differentieringsstrategi har hjälpt det att få fler marknadsandelar och tillade att den övergripande avmattningen av smyckesindustrin kommer att ha en mindre inverkan på SIG än vad man ursprungligen befarade.

Signet Jewellers aktier har ökat med 211% i år och nästan 330% under de senaste 12 månaderna.

Signet ser undervärderat ut

Ur ett investeringsperspektiv handlar Signet Jewellers till ett spännande pris-intjäningsförhållande på 8,19, trots att de lägger till mer än 200% i marknadsvärde i år. Därför kan värdeinvesterare fortfarande hitta aktien som ett spännande tillfälle mitt i tjurskottet.

Företaget står dock inför kortsiktiga tillväxtbegränsningar, där analytiker förväntar sig att resultatet per aktie sjunker med mer än 166% i år, innan det sjunker ytterligare med 16,27% nästa år. Därför kan tillväxtinvesterare välja att inte köpa aktien nu.

Är en tillbakadragande överhängande?

Tekniskt verkar Signet Jewellers aktier handla inom en stigande kanalbildning i intradagdiagrammet. Som ett resultat har aktien stigit närmare de överköpta förhållandena för 14-dagars RSI.

Därför kan den vara redo för en kortsiktig återgång innan den återupptar sin tjurning. Som sådan kan investerare sikta på kortsiktiga återvinningsvinster till cirka 79,52 dollar eller lägre till 73,49 dollar.

Men om den uppåtgående rörelsen fortsätter kan den hitta motstånd på $92,16, eller högre på $98,03.

Det kan vara dags att ta ut pengar

Sammanfattningsvis, även om Wells Fargo behöll en övervikt på SIG-aktier efter möte med ledningen, verkar aktien stå inför ett solidt motstånd kring $86,00-nivån.

Dessutom är företagets tillväxtutsikter mindre spännande trots dess övertygande värderingsmultiplar. Därför kan det vara dags att ta lite vinster medan priset fortfarande är högt.