DocuSign aktiekursanalys: köpa dippen eller sälja kraschen?

DocuSign (NASDAQ: DOCU) aktiekursen kraschade med mer än 42% på fredagen då investerare reflekterade över den relativt svaga framåtriktade vägledningen. Aktien slutade veckan på cirka $135, vilket var den lägsta nivån sedan juni 2020.

DOCU kvartalsresultat

DocuSign är ett molnföretag som är verksamt i den snabbt växande e-signaturbranschen. Den här verksamheten gick relativt bra 2020 då fler företag tog till sig molnet. Till exempel använde många fastighetsköpare dess programvara för att avsluta affärer.

I år har dock saker och ting förändrats och DocuSigns aktiekurs har tappat mer än hälften av sitt värde. Analytiker är oroliga över företagets tillväxt när världsekonomin öppnar igen. Dessutom kommer kollegor i samma företag inte att behöva använda e-signaturer.

Under torsdagen släppte bolaget relativt starka kvartalsresultat. Företagets intäkter ökade med 42% på årsbasis till 545 miljoner dollar. Dess rörelsemarginal steg till 22% medan antalet kunder som använder tjänsten steg till mer än 1,1 miljoner. Det var cirka 59 000 fler kunder än det hade under andra kvartalet. Viktigast av allt var att företaget var mer lönsamt, eftersom dess icke-GAAP-nettointäkter steg till mer än 121 miljoner dollar.

DocuSigns aktiekurs kraschade på grund av den svaga framåtriktade vägledningen. Företaget förväntar sig att dess intäkter kommer att stiga till mellan $557 miljoner och $563 miljoner. För året räknar man med att dess intäkter kommer att stiga till mer än 2 miljarder dollar. Denna vägledning var lägre än vad den vägledde tidigare.

Det svåraste för DocuSign är att dess bransch har blivit mer konkurrenskraftig under de senaste åren. Den största konkurrenten är Adobe, som har en fördel på grund av populariteten för sin dokumentverksamhet. Andra cloud computing-företag som DropBox och Box har också lanserat sina signaturlösningar. Som sådan kommer företaget sannolikt att se en urholkning av marknadsandelar.

DocuSign aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att DocuSigns aktiekurs kraschade hårt på fredagen. Ändå visar en närmare titt att det fanns varningsskyltar innan den här kraschen. Dessutom hade företaget bildat ett fallande kanalmönster. Det bildade också ett litet huvud- och axelmönster, vilket vanligtvis är ett baisseartat tecken. Samtidigt gjorde aktien en baisseartad crossover.

Därför anser jag att det inte är dags att köpa dippen på grund av företagets svaga resultat. Dessutom har denna prisåtgärd en nära likhet med Snap, som har fortsatt att sjunka efter sina svaga resultat.