Medical Properties Trust (MPW) aktie: fånga inte en fallande kniv

Medical Properties Trust (NYSE: MPW) aktiekurs har varit en katastrof. Aktierna har sjunkit från sin rekordnivå på 20,45 dollar i januari 2022 till nuvarande 5,80 dollar. Den ligger nu på den lägsta nivån sedan augusti 2013.

Mur av löptider framöver

Medical Properties Trust är en ledande Real Estate Investment Trust (REIT) som tillhandahåller byggnader till företag inom hälsovårdsbranschen. Det har 438 fastigheter i USA, Storbritannien, Schweiz och Tyskland.

MPW har varit under press de senaste månaderna. För det första, som Block och Adani Group, kom företaget under en shortseller- attack 2022. Hedeye, ett ledande amerikanskt företag, varnade för företagets tillstånd, inklusive värdering och aggressiv redovisning.

Medical Properties Trust står också inför många utmaningar. Den största utmaningen är att den har en mur av löptider under de kommande 12 till 36 månaderna. För det första har företaget en löptid på 400 miljoner pund löptid som kommer senare i år. Det har också en förfallodag för brittiskt pund som kommer 2024 följt av flera under de närmaste åren. I ett uttalande sa ledningen:

"Vi har likviditets- och likviditetsresurserna för att helt enkelt skriva en check för det. Den enda löptiden, återigen, jag upprepar vad vi har gått igenom ett tag, men den enda löptiden 2024 då är det australiska löptidslånet, som vi redan har betalat ner en betydande majoritet av det.”

Som ett resultat beslutade företaget att dra ner på utdelningen i ett försök att bevara kontanter. Det sänkte utbetalningen med hälften till $0,15. Detta är anmärkningsvärt eftersom människor köper REIT-aktier enbart för sin utdelning.

MPW bestämde sig för att minska sin utbetalning eftersom den var ohållbar. För det första steg dess totala årliga utbetalningar till 568 miljoner USD 2020 till över 700 miljoner USD 2022. Under samma period sjönk kassaflödet från 513 miljoner USD till 421 miljoner USD.

Vad värre är, MPW:s intäkter och vinster har gått åt fel håll. Dess intäkter sjönk med 15,70 % till 337 miljoner USD medan dess GAAP-förlust var 0,07 USD.

Medical Properties Trust aktiekursprognos

MPW-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att MPW-aktien har fallit fritt de senaste månaderna. Aktien bildade ett dödskorsmönster i oktober 2022. I prisåtgärdsanalys är detta mönster ett av de mest baisseartade tecknen.

MPW aktiekurs har kraschat under nyckelstödet på $6,72, den lägsta nivån i mars. Det vände också det viktiga stödet till $9,51, den lägsta svängningen i mars 2022. Relative Strength Index (RSI) närmar sig den översålda nivån.

Därför tror jag att aktierna kommer att fortsätta falla under de kommande veckorna. Denna nedgång kan leda till att den flyttas till nyckelstödet på $5. På lång sikt kan vi inte utesluta en situation där aktierna studsar tillbaka.