Medical Properties (MPW) aktie kan stiga med 30 % men det finns en risk

Medical Properties Trust (NYSE: MPW) aktiekursen har iscensatt en stark återhämtning sedan mitten av november då investerare fortsatte att köpa nedgången. Aktierna har hoppat från den lägsta hittills i år på 4,04 dollar till 5,50 dollar. Denna återhämtning är i linje med den bredare utvecklingen på Wall Street, där Dow Jones och S&P 500-index svävar nära sina högsta nivåer i år.

Något hopp för MPW?

Medical Properties Trust är en av de största REIT:erna inom hälsovårdsbranschen. I teorin är detta en solid bransch att vara i eftersom sjukhus tenderar att frodas under alla marknadsförhållanden. Och med den åldrande befolkningen kommer efterfrågan på sjukvård att fortsätta att öka.

MPW har dock haft ett svårt år på grund av sin höga skuldbelastning. Liksom andra REITs lånade företaget kraftigt under nollränteperioden (ZIRP) som fanns efter den globala finanskrisen. En titt på dess balansräkning visar att dess långfristiga skuldbelastning hoppade till över 11 miljarder dollar 2021.

Som ett resultat har företaget varit i överlevnadsläge i år när kostnaden för att betala sina skulder ökade. De totala räntekostnaderna steg till över 106 miljoner USD under det sista kvartalet från 88 miljoner USD under samma period 2022.

Som väntat har företaget sålt av tillgångar i ett försök att skaffa kontanter och hantera löptider. I oktober sålde man fyra fastigheter utöver en portfölj av australiensiska fastigheter som man avyttrade tidigare i år.

Viktigast av allt, bolaget bestämde sig för att sänka sin utdelning, ett drag som pressade aktien kraftigt ned. En utdelningssänkning är en stor röd flagga för REIT-investerare eftersom de vanligtvis fokuserar på den vanliga inkomsten.

Efter en tragisk utveckling 2023 är vissa analytiker optimistiska om att MPW-aktien kommer att studsa tillbaka 2024. För det första finns det tecken på att Federal Reserve kommer att börja sänka räntorna under första eller andra halvåret.

Dessa nedskärningar kommer att vara goda nyheter för REITs som Medical Properties Trust även om de förväntas ligga kvar på en förhöjd nivå ett tag. Istället kommer nedskärningar att driva investerare tillbaka till företag som underpresterat i en miljö med hög ränta.

Vidare säljer företaget tre sjukhus i Connecticut i en affär på 447 miljoner dollar, som förväntas avslutas 2024. Om denna komplexa försäljning avslutas kommer företaget att vara i bättre form för att förbättra sin ekonomi 2024.

Den andra risken för MPW är Steward Healthcare, som står för 25 % av dess intäkter. Vissa analytiker tror att Steward kan gå i konkurs snart, ett drag som kan få allvarliga konsekvenser för företaget. Tänk på följande uttalande.

Medical Properties Trust aktieprognos

MPW-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att MPW-aktien har gjort en stark comeback nyligen. Den har till och med bildat ett litet omvänt huvud- och axelmönster, vilket vanligtvis är ett hausseartat tecken. Detta mönster innebär att aktien kan studsa tillbaka och testa den viktiga motståndsnivån på $6,70, den lägsta svingen den 24 mars. Detta pris ligger cirka 30 % över den nuvarande nivån.

För att detta ska hända måste aktierna röra sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden på cirka $5,50 respektive $6.