SCHD är en absolut SWAN ETF: COWZ är ännu bättre

Jag skrev om Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) förra veckan och noterade att det var en av de bästa Sleep Well at Night (SWAN)-fonderna på marknaden. Den kombinerar stark utdelningstillväxt och hög avkastning, vilket förklarar varför den har ökat sina totala tillgångar till över 49 miljarder dollar.

SCHD har också överträffat S&P 500 och Dow Jones över tid. I den här artikeln kommer jag att presentera en annan okänd ETF som är lika bra. Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) är en bra värdeorienterad fond som du kan SWAN med.

Vad är Pacer US Cash Cows ETF?

COWZ ETF bygger på konceptet fritt kassaflöde (FCF), som är en av de viktigaste figurerna i ett företag. FCF avser de medel som finns kvar efter att ett företag har redovisat alla utflöden.

Medan nettovinsten är en viktig siffra i en resultaträkning, tror de flesta värdeinvesterare att FCF är ett mycket bättre antal. Företag använder sin FCF mest för att betala utdelningar, återköpa sina aktier och finansiera framtida investeringar.

Pacer US Cash Cows ETF är en femstjärnig rankad ETF som spårar högkvalitativa företag med erfarenhet av att växa sina fria kassaflöden. Den följer Pacer US Cash Cows 100-index. Företag i detta index väljs från Russell 1000-index.

Den resulterande fonden har 100 företag spridda över alla branscher. De flesta av dessa företag finns i energibranschen följt av hälsovård, konsumentskydd, material och industri.

De största företagen i COWZ ETF är bland annat Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 och Gilead Sciences.

Fallet för COWZ ETF

Det finns flera anledningar till varför COWZ är en bra SWAN ETF att köpa. För det första är det en diversifierad fond som fokuserar på företag som Warren Buffett skulle älska. Buffett har ägnat de senaste sex decennierna åt att förespråka företag baserat på kassaflöden och värderingar.

För det andra har fonden visat en stark utdelningstillväxt under åren. Data visar att den har haft en femårig sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 20 %, högre än de flesta fonder.

SCHD vs SPY vs SCHD

För det tredje, som visas ovan, har den en meritlista i att överträffa populära ETF:er som SPDR S&P 500 ETF (SPY) och SCHD. Under de senaste fem åren har fonden vuxit med 103,8 % jämfört med SPY:s 90 % och SCHD:s 75,92 %. Anmärkningsvärt nog har den uppnått detta samtidigt som den har minimal exponering mot teknikföretag som Meta och Nvidia.

Ändå finns det två risker att tänka på när du investerar i COWZ. För det första är historiska resultat inte alltid en bra indikator på vad som kommer att hända i framtiden. I vissa fall kan det som lyckades i det förflutna vara en stor eftersläpning.

För det andra finns risken för dess koncentration. Medan SPY ETF är mycket koncentrerad till teknikindustrin, har COWZ många företag inom energibranschen. Historiskt sett har energi varit en cyklisk sektor. Den andra nackdelen är att fonden har en hög kostnadskvot på 0,49 %.