HSBC-aktiekursen är rekordhög: är det ett köp efter vinst?

HSBC (LON: HSBA) aktiekursen fortsatte sin starka comeback när investerarna fokuserade på företagets finansiella resultat. Den hoppade till rekordhöga 668p på måndagen, vilket betyder att den har skjutit i höjden med över 185 % från sin lägsta punkt 2020.

HSBC resultat framåt

Brittiska banker har varit på ett positivt humör de senaste månaderna. Denna trend accelererade förra veckan efter att företag som Lloyds, Barclays och NatWest publicerade starka finansiella resultat i en högräntemiljö.

HSBC och Standard Chartered, två brittiska banker med en enorm närvaro i Kina kommer att vara i rampljuset den här veckan när de publicerar sina resultat. HSBC kommer att gå först på tisdag följt av StanChart på torsdag.

Analytiker är optimistiska att HSBC kommer att publicera starka finansiella resultat. Den allmänna konsensus är att dess nettorörelseintäkter för första kvartalet steg till 21 miljarder dollar under första kvartalet.

Denna tillväxt kommer att drivas av en räntenetto på 8,5 miljarder dollar (NII) och 12,5 miljarder dollar andra intäkter. Vinsten för perioden förväntas uppgå till 10,8 miljarder dollar.

För året förväntas HSBC vägleda att dess årliga omsättning steg till 67 miljarder dollar medan nettovinsten för året kommer att uppgå till 27,5 miljarder dollar. Dess intäkter för 2025 och 2026 förväntas dock sjunka till 62,8 miljarder USD respektive 64 miljarder USD.

Dessa resultat kommer vid en tidpunkt då investerare börjar positionera sig för en lågräntemiljö. De flesta analytiker förväntar sig att Bank of England (BoE) och Europeiska centralbanken (BoE) kommer att börja sänka räntorna så snart som i juni.

Som ett resultat finns det en möjlighet att effekterna av höga räntor börjar blekna som vi såg med företag som NatWest och Lloyds.

Ändå ger bankerna stark avkastning till aktieägarna. När det gäller HSBC förväntas bolaget leverera en särskild utdelning på 21 cent för kvartalet. Det betalade 61 cent förra året.

Bolaget har också vidtagit åtgärder för att förenkla verksamheten. Det har minskat antalet arbetare i nyckeldivisioner och lämnat sina olönsamma platser som Argentina. Det förväntas ta en avgift på 1 miljard dollar för sin argentinska verksamhet i dessa resultat.

HSBC aktiekursprognos

HSBC-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att HSBA-aktien har varit i en spektakulär comeback under de senaste månaderna. Den har nyligen passerat den viktiga motståndsnivån på 630p, dess högsta sving 2023 och ovansidan av det stigande triangelmönstret.

HSBC-aktien har ständigt hållit sig över 50-veckors och 25-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA) medan Relative Vigor Index (RVI) har flyttat till 0,2.

Därför är de långsiktiga utsikterna för HSBC mestadels hausse, och jag förväntar mig att den når 700p senare i år. Ändå, på kort sikt kan aktien också dra sig tillbaka eftersom säljarna riktar in nyckelstödet till 630p för att bilda ett brytnings- och omtestmönster.