UBS-aktien skickar blandade signaler före vinst: köpa eller sälja?

UBS (NYSE: UBS) aktiekurs har drabbats av en hård vändning de senaste dagarna då investerare väntar på de kommande finansiella resultaten. Dess amerikanska ADRs toppade på $31,27 den 11 mars och har kraschat med över 13% till $27,17. Dess aktie i Schweiz har fallit från årets högsta på 27,88 CHF till 24,50 CHF.

UBS intäkter framåt

UBS aktiekurs kommer att vara i rampljuset den här veckan när de publicerar sina finansiella resultat. Dessa siffror kommer att vara viktiga eftersom de kommer vid en tidpunkt då företaget fortsätter sin integration med Credit Suisse.

De senaste resultaten visade att UBS intäkter steg till 11,8 miljarder dollar under fjärde kvartalet, upp från 8 miljarder dollar samma period 2022. Företaget gick dock från en nettovinst på 1,6 miljarder dollar till en förlust på över 263 miljoner dollar. Totalt har dess Credit Suisse-integrering kostat den över 1 miljard dollar.

UBS totala intäkter inom Global Wealth Management backade med 3 % till 53 miljarder USD, vilket ledde till en vinst före skatt på 778 miljoner USD. Dess intäkter från privat- och företagsbanker sjönk något till 2 miljarder dollar medan vinsten före skatt steg till 794 miljoner dollar trots att inlåningen steg till 273 miljarder dollar.

Dess kapitalförvaltningsintäkter ökade med 7 % till 805 miljoner dollar när de investerade tillgångarna steg till 1,64 biljoner dollar.

Nästa viktiga katalysator för UBS-aktien blir de kommande finansiella resultaten på tisdag. Analytiker förväntar sig att dess resultat visar att dess intäkter ökade med 28 % på årsbasis under Q1 till 11,5 miljarder USD. För året förväntas intäktsguidningen vara 45 miljarder USD, upp från 40 miljarder USD 2023.

UBS har skapat flera viktiga rubriker under de senaste månaderna. Först tvingades företaget att betala 1,4 miljarder dollar av justitiedepartementet för sin roll i bostadskrisen 2008 i USA.

Den andra nyheten är att Ulrich Korner, den slutliga VD:n för Credit Suisse, väntas lämna företaget snart. Medan han ville gå tidigt, blev han ombedd av UBS-ledningen att stanna ett tag.

UBS skär också ner sina anställda, med avsikt att nå 85 000 i slutet av integrationsprocessen. Det betyder att ledningen kommer att behöva dra ner över 35 000 jobb under de närmaste månaderna.

UBS står också inför stämningar från hedgefonder som Appaloosa för utplånandet av 17 miljarder dollar av Credit Suisses obligationer på 17 miljarder dollar.

UBS aktiekursprognos

UBS-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att UBS-aktien har kommit under intensiv press de senaste veckorna. Denna reträtt skedde efter att aktien hoppade till en högsta nivå på $31,35 i april.

En närmare titt visar att aktien bildade ett dubbeltoppmönster på den nivån. Det dubbla mönstret är ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden. Det handlas nu vid halsen av detta mönster till cirka $26,20.

På den positiva sidan har aktien hållit sig över 23,6% Fibonacci Retracement-punkten och 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Det har också bildat ett litet hammarmönster, vilket är ett populärt hausseartat vändningsmönster.

Därför, om den stänger över fredagens stängning på $27,17 på måndag, kommer det att öka möjligheten att den stiger efter vinst. På grund av mönstret med dubbla toppar kommer aktien sannolikt att ha ett baisseartat utbrott, med nyckelpunkten att titta på är 23,6% retracement-punkten på $25.