Snap tillkännager planer på 650 miljoner dollar privata erbjudanden

Snap Inc går ner 3,0% i skrivande stund efter att ha tillkännagett planer på ett privat erbjudande av konvertibelt skuldebrev.

Snap Inc för att erbjuda konvertibla seniorsedlar

Det sociala medieföretaget kommer att erbjuda konvertibla seniorsedlar till ett värde av 650 miljoner dollar "förfallo 2030", enligt sitt pressmeddelande på onsdagen.

Ränta och konverteringskurser för sedlarna är ännu inte fastställda.

Nyheten följer en uppgång på 50 % i Snap-aktien på baksidan av resultatet för första kvartalet som på ett bra sätt överträffade Streets uppskattningar. Det börsnoterade företaget i New York utfärdade också uppmuntrande riktlinjer för sitt nuvarande finansiella kvartal förra månaden.

Notera att Robert C. Murphy - teknisk chef för företaget 28 miljarder dollar baserat i Santa Monica, Kalifornien sålde 1,0 miljoner aktier i Snap för över 14 miljoner dollar efter rallyt efter vinsten.

Hur kommer $SNAP att använda intäkterna från privata erbjudanden?

Snap sa att de kommer att använda intäkterna från det privata erbjudandet det tillkännagav idag för företagsändamål.

Det avser att använda dem för att återköpa sina utestående konvertibla skuldebrev nästa år och även 2026, tillade pressmeddelandet på onsdagen.

"Dessa transaktioner kan sätta press uppåt på handelspriset för Snap-aktien, vilket gör att den handlas till högre priser än vad som skulle vara fallet i frånvaro av dessa köp."

Observera att SNAP förväntar sig upp till 45 miljoner USD i justerad EBITDA under sitt andra finansiella kvartal jämfört med analytiker på 15,5 miljoner USD. Wall Street har för närvarande en konsensus "håll"-betyg på Snap-aktien.