Är SCHD verkligen en god sömn gott på natten (SWAN) ETF?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har skjutit i höjden till en rekordhög nivå i år trots att den fortsatte att underprestera den bredare marknaden. Den har stigit med 2,65 % under 2024 medan de andra generiska ETF:erna som Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) och Invesco QQQ (QQQ) har hoppat med över 9 %.

Är det en SWAN ETF?

SCHD ETF har gjort bra ifrån sig i år då dess tillgångar steg till över 55 miljarder dollar. Den har skjutit i höjden till rekordhöga nivåer och är upp med över 132 % från sin lägsta punkt 2020.

Denna utveckling hände på grund av dess starka historia av utdelningstillväxt och avkastning. Data visar att direktavkastningen ligger på 3,40 %, vilket betyder att 100 000 USD investerat i fonden ger cirka 3 400 USD.

Utdelningsavkastningen, tillsammans med dess 5-åriga CAGR på 11,80%, har gjort den till en god Sleep at Well at Night (SWAN) ETF bland investerare.

Men vissa investerare ifrågasätter fortfarande om SCHD verkligen är en bra ETF att investera i. I de senaste artiklarna förklarade jag varför fonden presterar sämre än de generiska fonderna som SPY, QQQ och VTI. Även om dessa fonder har en lägre avkastning, är de kända för att ha stark tillväxt.

En annan oro är att många högavkastande företag har en lång erfarenhet av att generera stark avkastning. Några av dessa företag är inom branscher som fastigheter och mästare kommanditbolag (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), en ledande MLP, har en terminsavkastning på 8,10 % medan Enterprise Product Partners (EPD) ger 7,23 %. Kinder Morgan och MPLX har en terminsavkastning på 5,90 % och 8,36 %. Alla dessa aktier har en högre avkastning än Schwab US Dividend Equity ETF.

Detsamma gäller med andra REIT-bolag. Realty Income ger cirka 5,95 % medan Simon Property, NNN och VICI Properties ger över 5 %. SCHD ETF:er slår dessa företag på grund av dess diversifiering. Det har över 100 företag i alla branscher som finans, konsumentfrågor och allmännyttiga tjänster.

Det finns andra högavkastande alternativ. VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), iShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN) och iShares High Yield Systematic Bond ETF:er ger också en avkastning på över 6 %.

Amerikanska obligationer ger också bättre avkastning än SCHD på grund av de högre räntorna. En månads statsskuldväxlar ger 5,4 % medan de 10- och 5-åriga ger 4,3 % och 4,41 %. Därför, även om dessa obligationer har liten tillväxt, tror jag att de är bättre alternativ för tillfället.

SCHD ETF-analys

SCHD-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att Schwab US Dividend Equity ETF har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Det hoppade nyligen över det avgörande motståndet på $76, dess tidigare rekord någonsin.

ETF:n har också bildat ett brytnings- och omtestmönster genom att testa om det nu-stödda till $76. I de flesta fall är detta en av de mest populära fortsättningsskyltarna på marknaden. Det har dock också bildat ett litet dubbeltoppsdiagram.

Därför kommer mer uppsida att bekräftas om fonden stiger över dubbeltoppsnivån på $80,80. Om detta händer kommer fonden att ha mer uppsida. Men som en investering tror jag att det finns bättre alternativ som generiska ETF:er som SPY och QQQ.