Är SPYG ETF ett bra alternativ till Invescos QQQ?

Tillväxtinvesteringar har ett bra resultat av att slå värdet under de senaste två decennierna. Invescos QQQ har hoppat med nästan 170% under de senaste fem åren medan SPDR Dow Jones (DIA) och Vanguard S&P 500 (VOO) ETF:erna har skjutit i höjden med 66,6% respektive 103%.

Denna prestanda hände på grund av den anmärkningsvärda framgången för många tillväxtföretag som Nvidia, AMD, Meta Platforms och Microsoft. Dessa företag har blivit de dominerande krafterna på den globala företagsscenen genom att dominera nyckelsektorer.

Invesco QQQ ETF har blivit den största tillväxtfonden i världen med över 270 miljarder dollar i tillgångar. På samma sätt domineras ETF:erna SPY och VOO mestadels av företag inom tekniksektorn, vilket förklarar varför de har gjort bra ifrån sig de senaste åren.

Regelbundna läsare vet att jag tror starkt på enkla ETF:er som QQQ och SPY istället för komplexa fonder som JEPI , JEPQ och SPYI. Att hålla dessa generiska ETF:er genererar starkare avkastning under åren.

SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) har blivit en annan populär tillväxt-ETF som ofta ses som ett alternativ till Invesco QQQ och SPY.

Enligt sin webbplats spårar SPYG S&P 500 Growth Index, som består av S&P 500 - företag som visar de största tillväxtegenskaperna. Den tittar på mätvärden som försäljningstillväxt, vinstförändringar i förhållande till prisförhållandet och momentum. En annan fördel är att det är en av de billigaste ETF:erna 0,04%, mycket billigare än QQQs 0,21%.

Den andra skillnaden mellan QQQ och SPYG är antalet av deras innehav. QQQ har cirka 100 företag medan SPYG har 228 företag. Deras största komponenter är liknande företag som Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Eli Lilly, Broadcom och Tesla.

Därför tenderar dessa fonder i de flesta fall att ha en nära korrelationskoefficient. Att investera i den ena ger för det mesta en liknande avkastning som den andra.

En närmare titt på deras årliga avkastning visar dock att Invesco QQQ fortfarande erbjuder bättre avkastning, SPYG genererade en årlig avkastning på 30% 2023 medan QQQ gav en avkastning på 54,8%. Ett år tidigare tappade QQQ ETF 32,58 % när teknologiaktier sjönk medan SPYG tappade 29,42 %.

SPYG vs VOO vs DIA vs QQQ

SPYG:s bästa år nyligen var 2020 då det steg med 33 %. QQQ steg med över 48% under denna period. Diagrammet ovan visar hur QQQ och SPYG har jämförts under de senaste fem åren. Därför tror jag att en investering i den dyrare QQQ är ett bättre alternativ än SPYG ETF.