Här är anledningen till att aktiekursen i Chipotle Mexican Grill faller isär

Chipotle Mexican Grills (NYSE: CMG) aktiekurs faller isär efter att ha haft en av de mest spektakulära prestationerna under de senaste åren. Det närmar sig en björnmarknad då den sjönk med mer än 17 % från sin högsta punkt i år. Den har nu sjunkit till sin lägsta nivå i år.

Restaurangaktier faller

Den första huvudorsaken till att Chipotles aktie rasar är att den handlas i synk med andra restaurangföretag.

I tisdags skrev jag att McDonald’s och Starbucks-aktierna har fallit kraftigt de senaste månaderna.

Andra företag i branschen har tappat. CAVA Group har fallit med nästan 9% från sin högsta punkt denna månad. På liknande sätt har Jack In The Box sjunkit till $48, ned från årets högsta på $84,90. Yum Brands aktie har fallit med mer än 11%.

I de flesta fall tenderar företag i samma bransch att röra sig i synk. Nedgången sker också när oron för ekonomin fortsätter. Arbetslösheten har tickat upp till 4,1 % samtidigt som löneökningen har planat ut.

Analytiker har också börjat förutse att branschen inte växer så snabbt som den brukade för några kvartal sedan. Till exempel visade en färsk data från Baird att jämförbar försäljning av casual dining sjönk med 6% under det senaste kvartalet.

Värderingsoro kvarstår

Den andra anledningen till att aktiekursen i Chipotle har fallit är att det finns värderingsoro, som jag varnade för i min förra artikel. Chipotle handlar till en av de högsta värderingsmultiplarna i branschen.

Data visar att företaget har ett framåtriktat P/E-tal på 53,6, vilket är högre än sektorsmedianen på 15. Dess EV till EBITDA-multipel ligger på 36, vilket är högre än medianen på 9,40.

Dessa värderingsmått är ganska höga med tanke på att företagets framtida intäktstillväxt är 14%. Den har en framåtriktad EBITDA-tillväxt på 23,3 %, högre än sektorsmedianen på 3,15 %.

Värderingsmåtten är jämförbara med Nvidias, som har ett framåtriktat P/E-tal på 50 medan dess intäkter växer med över 80 %.

CMG-aktien backar före vinsten

Chipotle Mexican Grills aktiekurs har också sjunkit när handlare positionerar sig för de kommande vinsterna, som är planerade till den 24 juli. Analytiker förväntar sig att företagets intäkter kommer in på 2,93 miljarder dollar, en ökning med 16 % från samma period 2023.

För året förväntar sig analytiker att dess intäkter kommer att öka med 15,1% till 11,3 miljarder dollar. De förväntar sig också att dess intäkter kommer att öka med 13,7 % till 12,9 miljarder dollar.

Analytiker tror att vissa restaurangkedjor kommer att publicera svaga ekonomiska resultat. I ett uttalande sa en analytiker från Keybanc:

“Vi tror att flera varumärken inom vårt täckningsuniversum riskerar att missa konsensusförsäljningsprognoser för samma butik för andra kvartalet.”

Chipotle dök också efter sin CFO, Jack Hartungs avgång, vilket kommer att ske 2025. I de flesta fall tenderar aktier att dra sig tillbaka efter en viktig chefssigner. I ett uttalande sa Brian Niccol, VD:n:

“Jag är också glad över att Adam Rymer efterträder Jack som CFO, vilket är ett bevis på vår starka talangbänk och genomtänkta successionsplanering. Jag är övertygad om att han är rätt ledare att ta på sig denna viktiga roll”

Chipotle aktiekursprognos

CMG-diagram av TradingView

CMG-aktien dök också av tekniska skäl sedan den bildade ett litet kvällsstjärndiagram den 18 juni. I de flesta fall är detta ett av de mest populära bearish ljusstakemönstren på marknaden.

Aktien har också sjunkit under den viktiga stödnivån på $60,7, dess lägsta svängning den 3 juni. Den har rört sig under 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå.

Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och andra oscillatorer pekat nedåt. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på 50% retracement-punkten på $52. Det kommer då att studsa tillbaka framåt eller efter sina intäkter eftersom investerare har sänkt sina förväntningar på intäkter och tillväxt.