REIT aktieanalys: Realty Income, Simon Property, Starwood

Real Estate Investment Trusts (REITs) presterar sämre än marknaden i år eftersom oron för ekonomin och räntan kvarstår. Den noggrant bevakade iShares Global REIT ETF (REET)-aktien har stigit med bara 2,4 % medan Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ) bara har stigit med 3,30 %.

Flera viktiga REIT kommer att vara i rampljuset nästa vecka när de publicerar sina finansiella resultat. Några av de mest anmärkningsvärda att titta på är Realty Income (O), Simon Property Group (SPG) och Starwood Property (STWD).

Simon Property Group | SPG

Simon Property Group diagram av TradingView

Simon Property Trust är en av de största REITs i USA med ett börsvärde på över 57 miljarder dollar. Det är ett välkänt varumärke eftersom det är den största köpcentrets hyresvärd i USA där den äger 93 av dem. Det investerar också i 69 premiumbutiker, 14 bruk och sex livsstilscenter.

Under det senaste decenniet har Simon Property Group gått igenom utmaningar när oron för shoppinggalleriornas framtid fortsatte. Den största oron var att gallerior inte skulle överleva e-handelsvurm. Men, som jag skrev 2023 , har köpcentra överlevt och blomstrat, med Simons årliga intäkter som ligger norr om 5 miljarder dollar. Simons uthyrningsgrad har legat norr om 95 %.

Simon Property Trust kommer att vara i rampljuset nästa vecka när de publicerar sina finansiella resultat. Under det första kvartalet steg företagets nettovinst till 731 miljoner dollar medan dess Funds From Operations (FFO) steg till 1,33 miljarder dollar.

Den genomsnittliga uppskattningen av analytiker är att Simons intäkter kommer att hamna på 1,3 miljarder dollar, en ökning med 3,80 % från samma period 2023. För året är uppskattningen att den kommer att tjäna 5,2 miljarder dollar. Simon ger också bra 5,2% utdelning.

På det dagliga diagrammet ovan ser vi att SPG-aktien har haft en långsam uppsida de senaste veckorna. Det har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Framför allt har det bildat ett stigande kilmönster, vilket pekar på en potentiell reträtt efter vinst. Om detta händer kan det sjunka till cirka $145.

Fastighetsinkomst | O

Realty Income-aktiekursen trotsade allvar den här veckan då den hoppade till $60 när Wall Street imploderade. Detta rally var i linje med min senaste prognos, där jag citerade dess bildande av ett hausseartat vimpeldiagram.

Realty Income aktien hoppade efter de svaga jobbsiffrorna i USA eftersom de antydde att Federal Reserve kommer att börja sänka räntorna så snart som i september.

När vi blickar framåt kommer företaget att publicera sina resultat den 5 augusti. Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att hamna på 1,21 miljarder dollar, oförändrad från första kvartalet och högre än de 995 miljoner dollar de tjänade under Q2'23. Denna ökning kommer att bero på att företaget förvärvade Spirit Realty under den perioden.

Realty Income-aktien har nu hoppat över ovansidan av det hausseartade vimpelmönstret. Den har också rört sig över nyckelmotståndspunkten på $57,85, dess högsta punkt i januari 2024. Aktien bildade också ett gyllene korsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden korsade varandra.

Därför kan aktien fortsätta att stiga när köparna siktar på nyckelpunkten på $60,25, dess högsta punkt i juli 2023.

Starwood Property Trust | STWD

Starwood Property Trust-diagram av TradingView

Jag skrev om Starwood Property Trust i maj och uttryckte optimism om dess aktie och förutspådde att den skulle stiga till $25. I en annan anteckning hade jag en del oro över dess Starwood Real Estate Income Trust (SREIT), som hade avbrutit uttag.

Starwood Property Trust-aktien har haft en tuff utveckling i år, fallit med 8% och underpresterat den bredare marknaden.

De senaste resultaten för första kvartalet visade att STWD:s totala intäkter uppgick till över 523 miljoner dollar, det mesta från segmentet för kommersiella lån och bostadslån, som tjänade över 430 miljoner dollar. Dess nettovinst var 159 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig att dessa intäkter visar att dess intäkter backade till 505 miljoner dollar från första kvartalets 523 miljoner dollar och 515 miljoner dollar från vad de gjorde 2023.

De flesta investerare älskar STWD för sina starka utdelningar eftersom den har en avkastning på nästan 10 %, högre än de flesta företag i branschen.

Om vi tittar på det dagliga diagrammet ser vi att Starwood Property Trusts aktiekurs steg till $20,62 i juli och har nu dragit tillbaka till $19,50. Det har hållit sig något över 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden.

STWD-aktien har inte bildat något definierat diagrammönster. Därför är utsikterna neutrala, med de viktigaste stöd- och motståndspunkterna att titta på ligger på $18,50 och $20,60. Den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är $21,93, något över nuvarande $19,50. Några av de mest anmärkningsvärda hausseanalytikerna på aktien är från JPMorgan, Raymond James och BTIG.