Faraday (FFIE) aktieanalys: står inför en tuff framtid framför sig

Faraday Futures (FFIE) aktiekurs fortsatte sin starka nedåtgående trend på måndagen då den sjönk med över 17 %, vilket gör den till en av de sämst presterande på Wall Street. Det nystartade elfordonstillverkningsföretaget handlades till 0,25 USD, en minskning med över 63 % i år och med 99 % under de senaste 12 månaderna. Dess börsvärde har sjunkit till 134 miljoner dollar.

EV-aktier har sålts

De flesta elbilsföretag har sålt ut eftersom de flesta företag på Wall Street rasade. Nio, det populära indiska elbilsföretaget, sjönk med över 3,4 % medan Tesla föll med 3,30 %.

Andra elbilsföretag som Rivian, Lucid Group och Mullen Automotive sjönk också med över 5 %. De flesta av dessa förluster berodde på den allmänna aktieförsäljningen då Nasdaq 100, S&P 500 och Dow Jones föll med mer än 3 %.

Andra globala index som Nikkei 225, Topix och Hang Seng fortsatte också att falla. Det största bekymret bland investerare är att investerare håller på att varva ner sin japanska yen carry-handel som har funnits i decennier. Bara förra veckan beslutade Bank of Japan (BoJ) att höja räntorna med 0,25 %.

EV-aktier har också fallit efter att Tesla publicerat svaga kvartalsresultat. Dess intäkter steg något till 25,5 miljarder USD under andra kvartalet från 24,9 miljarder USD samma kvartal 2023. Nettoförlusten sjönk dock från över 2,7 miljarder USD till 1,47 miljarder USD.

Tesla ses ofta som den främsta drivkraften för elbilsindustrin eftersom det är den mest avancerade aktören i sektorn med fabriker i USA, Kina och Europa.

Elbilsbranschen står inför många utmaningar. För det första finns det tecken på att efterfrågan minskar när konsumenterna fokuserar på hybridfordon från sådana som Toyota och Ford.

För det andra har kunderna fortfarande oro för räckvidden trots de senaste förbättringarna av batteritekniken. Dessutom har konkurrensen inom elbilsindustrin fortsatt att öka, med företag som Faraday Future som konkurrerar med Lucid och Tesla.

Faraday Future är i en tuff plats

Analytiker tror att elbilsindustrin inte dör. Men som vi har sett med företag som Fisker och Lordstown Motors kommer inte alla nuvarande företag att fortsätta att blomstra. I Kina har hundratals elbilsföretag ansökt om konkurs under de senaste åren.

EV-företag som kommer att fortsätta att göra bra ifrån sig är de som har en stor adresserbar marknad, tillverkningsfördelar och har en stark balansräkning.

Tyvärr för Faraday Future saknar företaget de tre. För det första siktar företaget på att vara marknadsledare inom lyxbilsindustrin, med dess första fordon som säljs för över $300 000. Jag tror att det inte finns tillräckligt många köpare för ett sådant fordon.

Lucid Motors, som fokuserar på marknaden för lyxsedan, säljer sina fordon för mindre än $200 000. På liknande sätt säljer andra populära lyxföretag som Mercedes Benz och Porsche de flesta av sina bilar för mindre än $150 000.

Faradays balansräkning elände

Dessutom stöder Faraday Futures balansräkning inte dess verksamhet för närvarande. De senaste resultaten visade att Faraday Future bara hade 91 miljoner dollar i omsättningstillgångar, av dessa medel var 2,12 miljoner dollar kontanter och 34 miljoner dollar var lager.

Även om man antar att företaget kan omvandla sina omsättningstillgångar till kontanter, finns det små chanser att det kommer att kunna finansiera sin balansräkning. Dessutom hade företaget en nettoförlust på över 431 miljoner dollar under det senaste räkenskapsåret, en förbättring från föregående års 602 miljoner dollar.

EV-företag gör förluster under lång tid. Företag som Rivian, Lucid och Nio har fortsatt att förlora miljontals dollar varje kvartal även efter att ha startat sina fordonsleveranser.

Faraday Future har begränsade sätt att samla in pengar på grund av sin låga värdering eftersom det har ett börsvärde på bara 134 miljoner dollar. För ett företag som Tesla är det inte svårt att samla in miljarder dollar eftersom det har ett börsvärde på över 600 miljarder dollar.

En aktiehöjning skulle därför göra den redan billiga aktien sämre. Det är oklart om bolaget har tillgång till skuldmarknaden med tanke på att räntorna fortfarande är på en förhöjd nivå.

Faraday Future aktiekursanalys

Faraday Future aktiediagram av TradingView

Faraday Futures aktiekurs har varit i en djup försäljning efter att ha nått en topp på $3,90 i maj när memeaktier hoppade. Detta rally drev aktien till en högsta nivå på $3,90, dess högsta punkt på flera år.

Sedan dess, liksom andra meme-aktier som skjutit i höjden, har FFIE-aktien sjunkit med över 935 och befäst sin vistelse som en öreaktie. Det har ständigt hållit sig under 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att björnar har kontroll.

Därför är vägen för det minsta motståndet för Faraday Futures aktiekurs nedåt, med nästa punkt att titta på är på $0,040, dess lägsta punkt tidigare i år.