Lloyds och Barclays aktiekurser har stigit 2024: mer uppåt?

Lloyds och Barclays aktiekurser har hållit sig stabila de senaste dagarna då investerare fokuserar på den brittiska ekonomin. Barclays (BARC) aktie handlades till 220p på onsdagen, 12% högre än denna månads lägsta 196,30p. Den har stigit med över 44 % i år, vilket gör den till en av de bästa bankaktierna globalt.

På samma sätt har Lloyds Bank hoppat med över 24% i år och svävar nära sin högsta punkt sedan 2020. Dess uppgång har fört upp dess totala börsvärde till över 44 miljarder dollar.

Den brittiska ekonomin går bra

Den brittiska ekonomin går bra om de senaste makrosiffrorna ska gå förbi. På onsdagen visade en rapport från Office of National Statistics (ONS) att landets inflation steg något i juli.

Det överordnade konsumentprisindexet (KPI) steg från 2,0 % i juni till 2,2 % i juli. På den positiva sidan backade huvud-KPI med 0,2 % på månadsbasis medan kärn-KPI sjönk till 0,1 % respektive 3,3 %.

En annan rapport som släpptes på tisdagen visade att arbetslösheten sjönk till 4,2 % i juni medan den genomsnittliga inkomsten sjönk från 5,8 % till 5,4 %, högre än de förväntade 4,6 %.

Banker som Lloyds och Barclays är mycket exponerade mot den brittiska ekonomin. Särskilt Lloyds är mer exponerat eftersom det servar över 26 miljoner kunder och inte har någon verksamhet utanför landet.

Barclays har en enorm närvaro i Storbritannien också. Nyligen spenderade det miljontals pund på att köpa Tesco Bank, ett stort företag som tidigare ägdes av Tesco, detaljhandelsjätten. Det förvärvade också Kensington Mortgages 2023.

Varför det går bra för Lloyds och Barclays

De två bankerna har gjort bra ifrån sig i år av olika anledningar. Lloyds aktiekurs har hoppat på grund av sin strategi att sänka kostnaderna. Några av de åtgärder som den vidtar är att stänga filialer när fler människor anammar nätbanker och uppsägningar. Tidigare i år meddelade man att man skulle säga upp över 1 600 anställda.

Lloyds har också förbundit sig att minska sina kapitalreserver och siktar på en kärnprimärkapitalkvot på 13 % till 2026. Man använder dessa medel för att belöna sina aktieägare genom utdelningar och aktieåterköp. Tidigare i år började företaget återköpa aktier för cirka 2 miljarder pund.

I sina senaste resultat sa Lloyds Bank att dess räntenetto för första halvåret uppgick till 6 miljarder pund medan övriga intäkter steg med 59 % till 12 miljarder pund. Totalt sjönk vinsten för året med 15 % till 2,4 miljarder pund.

Liksom Lloyds går Barclays Bank bra av flera anledningar. För det första var de senaste finansiella resultaten bättre än väntat. Dess intäkter för andra kvartalet uppgick till 6,3 miljarder pund, vilket ger intäkterna för första halvåret till 13,3 miljarder pund. Vinsten före skatt var 1,9 miljarder pund respektive 4,2 miljarder pund.

Dessutom lämnar företaget tillbaka överskottskapital till investerare. Det gav 1,2 miljarder pund till investerare under första halvåret. De flesta av dessa fonder var genom utdelningar (750 miljoner pund) medan resten var genom utdelningar.

För det andra har företagets oroliga investmentbankdivision börjat studsa tillbaka. Dess intäkter ökade med 10 %, tack vare de globala marknaderna och högre avgifter. Denna division kompenserades av en nedgång i dess Fixed Income Commodity and Currency (FICC-verksamhet.

Barclays kommer att gynnas när räntorna börjar falla på grund av den förväntade ökningen av M&A-aktiviteten i Europa och USA.

För det tredje skär Barclays också kostnaderna genom att stänga filialer och säga upp arbetare. Banken skar ned omkring 5 000 anställda 2023 och har fortsatt att göra det i år. Nyligen sparkade den 100 affärer i sin investeringsbank.

Sammantaget är Barclays och Lloyds bra banker med stark utdelning. Barclays har en direktavkastning på cirka 3,7% medan Lloyds ger cirka 5,07%.

Lloyds aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet avslöjar att LLOY-aktiens kurs har varit i en stark bullrun då den hoppade från 37,40p i november förra året till en högsta av 60,65p i juli. Den gjorde nyligen ett starkt baisseartat utbrott då de flesta tillgångar kraschade på grund av avvecklingen av den japanska yenens carry trade.

Det har nu studsat tillbaka i linje med andra företag och rört sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. Risken är dock att aktien ligger kvar under den nedre sidan av det stigande kilmönstret. I de flesta fall leder detta mönster till ett stort baisseartat utbrott.

Därför finns det en risk att aktien återupptar den nedåtgående trenden nu när den har bildat ett bryt- och omtestmönster. Den viktigaste punkten att titta på kommer att vara vid 55p.

Barclays aktiekursanalys

Samtidigt nådde Barclays aktiekurs en topp på 241,7p i augusti och backade sedan till den lägsta 196,15p. Liksom Lloyds har det studsat tillbaka och rört sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden medan Relative Strength Index (RSI) har lutat uppåt.

Därför, även om det finns risker på marknaden, finns det en sannolikhet att aktien kan testa om årets högsta på 241,7p. Vad som är klart är dock att det kan bli mer volatilitet under de kommande veckorna.