Kan Lululemon återhämta sig när Walmart ökar tidigare uppskattningar?

När Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) brottas med en betydande aktiekursnedgång under 2024, ifrågasätter investerare om det kan arrangera en comeback, särskilt i ljuset av Walmarts senaste vinsttakt.

Trots en kraftig nedgång på 50 % i sina aktier i år, är den berömda investeraren Jim Cramer fortfarande skeptisk till sportklädeshandlarens utsikter och uttrycker tvivel om dess förmåga att återhämta sig.

"Lulu är ett företag som folk har gett upp", sa Cramer på CNBC:s "Squawk on the Street", och lyfte fram den växande oron kring Lululemon.

Företaget, känt för sina premiumprodukter, möter en hårdnande konkurrens på marknaden för sportkläder, vilket har bidragit till dess fallande aktiekurs.

För närvarande handlas på 256 dollar, Lululemons aktier har rasat från sin högsta nivå på 511 dollar i slutet av 2023.

Björnväskan för Lululemon stock

Lululemon har fallit i onåd särskilt under de senaste veckorna på grund av ökande oro för en potentiell ekonomisk nedgång i USA, utlöst av nedslående månatliga jobbdata.

Eftersom konsumenternas utgifter på diskretionära föremål som premium sportkläder tenderar att avta under ekonomiska nedgångar, kan Lululemon möta betydande utmaningar när det gäller att upprätthålla sin försäljningsmomentum.

Om den ekonomiska nedgången håller i sig kan Lululemon tvingas ta till rabatter för att driva intäktstillväxt, ett steg som skulle kunna pressa ner vinstmarginalerna och ytterligare urholka investerarnas förtroende.

Detta scenario kan leda till ytterligare press nedåt på aktien, vilket potentiellt kan resultera i ett lägre börsmål.

Dessutom erbjuder Lululemon ingen utdelning, vilket gör det mindre tilltalande för inkomstfokuserade investerare som annars kan vara intresserade av aktien.

Utan dämpningen av utdelningsbetalningar minskar Lululemons attraktionskraft ytterligare i konservativa investerares ögon.

Lululemon gav svagare vägledning än väntat

För att lägga till den baisseartade stämningen utfärdade Lululemon svagare guidning än väntat i juni.

Medan företaget lyckades slå uppskattningar under sitt senaste kvartal, uttryckte det oro över mjukheten på den amerikanska marknaden.

Detta, tillsammans med en besvikelse framtida vägledning, har höjt röda flaggor bland investerare.

För sitt andra räkenskapskvartal förutspådde Lululemon intäkter mellan 2,40 miljarder och 2,42 miljarder dollar, med justerad vinst per aktie (EPS) beräknad till 2,92 till 2,97 dollar.

Analytiker hade dock högre förväntningar och förutspådde 2,45 miljarder dollar i intäkter och en vinst per aktie på 3,02 dollar. Trots dessa utmaningar är Calvin McDonald, Lululemons VD, fortsatt optimistisk:

Analytiker fortsätter att bedöma Lululemon som "överviktig"

Trots hindren har Wall Street inte helt tappat tron på Lululemon. Analytiker fortsätter att bedöma aktien som "överviktig", med ett genomsnittligt prismål på 365 $, vilket representerar en potentiell 42% uppsida från nuvarande nivåer.

Denna optimism tyder på att även om de kortsiktiga utsikterna för Lululemon kan vara grumlade av ekonomisk osäkerhet och konkurrenstryck, förblir den långsiktiga tillväxtpotentialen intakt.

Eftersom Walmarts starka resultat signalerar motståndskraft i den bredare detaljhandelssektorn, kommer investerare att titta noga för att se om Lululemon kan övervinna sina utmaningar och dra nytta av sina tillväxtmöjligheter.

De närmaste kvartalen kommer att vara avgörande för att avgöra om Lululemon kan återta fotfästet och återställa investerarnas förtroende.