Xiaomi aktiekurs har gått in i odjursläge: mer uppåt vänster?

Xiaomi-aktien fortsatte att skjuta i höjden och nådde en höjdpunkt på 24 dollar, den högsta punkten sedan 2022, vilket ger marknadsvärdet över 605 miljarder HKD eller 72,4 miljarder dollar. Denna tillväxt gör det till ett av de största kinesiska teknikföretagen.

Xiaomis tillväxt fortsätter

Xiaomi, populärt sett som Kinas Apple, säljer miljontals smartphones globalt varje år.

Det har också utökat sin verksamhet till andra branscher som tillbehör, wearables, spel och hemtillbehör. Senast har företaget utökat sin verksamhet inom andra branscher, inklusive elfordon.

Dess tillväxt under åren har varit på grund av kvaliteten på sina produkter och priserna. I de flesta fall säljer Xiaomi förstklassiga produkter till minimala kostnader, vilket har älskat det i länder som Kina och Indien.

Data från SeekingAlpha visar att Xiaomis verksamhet har varit volatil de senaste åren. Dess årliga intäkter steg från över 29,5 miljarder USD 2019 till en topp på 51,6 miljarder USD 2021.

Intäkterna sjönk sedan till 40,6 miljarder dollar 2022, följt av 38,7 miljarder dollar förra året. Dess intäkter under de sista tolv månaderna steg till 42,5 miljarder dollar.

Xiaomi är också mycket lönsamt, med dess totala nettoinkomst på 2,5 miljarder dollar under de senaste fyra kvartalen.

Den största utmaningen är dock att Xiaomi tjänar det mesta av sina pengar i smartphoneindustrin, som har saktat ner ett tag. Människor stannar kvar med telefoner längre, hjälpt av kvaliteten på de levererade enheterna.

De senaste uppgifterna från IDC visade att den globala försäljningen av smartphones växte med 6,5 % under andra kvartalet när farten fortsatte att byggas upp. Leveranserna steg till 285,4 miljoner, det fjärde kvartalet i rad med tillväxt.

Xiaomi har en stor marknadsandel i branschen eftersom det levererade 42,3 miljoner enheter, vilket gör den på tredje plats bara till Samsung och Apple. De andra toppmärkena är Vivo och OPPO. Denna återhämtning förklarar varför Xiaomi-aktien har studsat tillbaka under de senaste månaderna.

Xiaomis smartphones är nummer 2 i Latinamerika, 3 i Afrika och 3 i Europa. Dessutom är det nummer 1 varumärket i Indien och nummer 2 i den sydostasiatiska regionen.

Xiaomis försäljning återhämtar sig

De senaste resultaten visar att Xiaomis intäkter studsade tillbaka under andra kvartalet och nådde 88,8 miljarder RMB, en stor ökning från de 67 miljarder RMB som de gjorde under samma period förra året.

Dess bruttovinst steg med nästan 30 % till 18,3 miljarder RMB, medan vinsten för perioden var över 5 miljarder RMB.

Största delen av intäkterna kom från smartphones och Internet of Things (IoT), vars intäkter ökade med 22 % till 82,5 miljarder RMB.

Företagets nya elbilsverksamhet fortsatte att skjuta på alla cylindrar och sålde över 27 307 fordon. Dess mål är att sälja 120 000 fordon i år, en anmärkningsvärd prestation för ett företag som precis har kommit in i branschen. Det var också den mest sålda renelektriska sedanen i juli.

Det viktigaste är att dess elfordonsmärke ser sundare marginaler. Under det senaste kvartalet hade den en bruttomarginal på 15,4 %, högre än andra kinesiska elbilsmärken. Nio har en bruttomarginal på 7,8%, medan XPeng har 7,29%.

Därför, även om bilbranschen kommer att dra ut på lönsamheten ett tag, finns det stigande odds för att det kommer att gå i balans under de kommande åren. Utmaningen är dock att tillväxten av elbilar förväntas avta under de närmaste åren, vilket kan påverka dess tillväxt och lönsamhet.

Dessutom har Xiaomi en av de bästa balansräkningarna i Kina, med över 141 miljarder RMB i kontanter och kortsiktiga investeringar. Det gav också tillbaka miljarder dollar till aktieägarna genom aktieåterköp.

Xiaomi kommer också att dra nytta av den nyligen aviserade kinesiska stimulansen och fallande räntor globalt. Dessa katalysatorer kommer sannolikt att leda till mer efterfrågan på diskretionära produkter.

Xiaomi aktiekursanalys

Xiaomi aktie från TradingView

Det dagliga diagrammet visar att MI-aktien har varit i en stark bullrun under de senaste veckorna. Den nuvarande fasen av återhämtningen började den 4 augusti, då den nådde botten på 15,38 H$.

Den har hoppat över nyckelmotståndsnivån på $20,35, dess högsta sving den 14 maj och den tidigare rekordhöga tiden. Genom att röra sig över den nivån gjorde aktien det dubbeltoppsmönster som bildades ogiltigt.

Aktien har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket signalerar att tjurar fortfarande har kontroll.

Samtidigt har oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och den stokastiska oscillatorn alla pekat uppåt, vilket betyder att den har mer fart.

Därför kommer Xiaomi-aktien sannolikt att fortsätta att skjuta i höjden när tjurar siktar på nästa viktiga motståndspunkt på H$30,45, dess högsta nivå i juni 2021. Om detta händer kommer aktien att stiga med över 27% från den nuvarande nivån.