4 katalysatorer för ProShares UltraPro TQQQ ETF

ProShares UltraPro QQQ ETF (QQQ)-aktien har gått bra i år. Den har stigit med 42 % i år och med 100,2 % under de senaste 12 månaderna. Nasdaq 100-indexet har stigit med 19 % i år och med 35 % under de senaste 12 månaderna.

Teknikaktier går bra

ProShares UltraPro QQQ ETF har varit ett av de bäst presterande företagen sedan starten. Den har stigit med över 2 200 % under det senaste decenniet och över 16 470 % sedan starten. 1 000 USD som investerats i fonden den första dagen skulle nu vara värt över 101 000 USD.

Dess prestanda har berott på styrkan i teknikindustrin, där företag som Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon och Meta Platforms har blivit jättar för biljoner dollar. Tillsammans värderas dessa företag till över 15 biljoner dollar eller 53 % av USA:s BNP.

Andra företag som Broadcom, Tesla, Oracle och ASML har blivit giganter på grund av den ökande efterfrågan på teknik.

Analytiker tror att teknikföretag, även om de är mycket övervärderade, har mer utrymme att växa på grund av framväxande teknologier som artificiell intelligens (AI), maskininlärning och Internet of Things.

Federal Reserves räntor

Den första viktiga katalysatorn för TQQQ ETF är Federal Reserve, som har börjat sänka räntorna. På sitt oktobermöte sänkte den räntorna med 0,50 % och antydde att fler sänkningar skulle komma.

Sannolikheten för mer aggressiva nedskärningar från Fed har sjunkit efter förra veckans lönelista utanför jordbruket (NFP) data. Enligt Bureau of Labor Statistics (BLS) tillförde ekonomin över 250 000 jobb, högre än analytiker förväntade sig. Arbetslösheten backade samtidigt som löneökningen studsade tillbaka.

Därför förväntar sig analytiker mindre nedskärningar, säg 0,25 %, lägre än de tidigare förväntade 0,50 %. Även om detta är baisse för teknikaktier, förväntar sig analytiker att den övergripande nedskärningsbanan kommer att vara positiv för dessa företag.

De viktigaste katalysatorerna för TQQQ ETF den här veckan kommer att vara de kommande amerikanska konsumentinflationsdata och FOMC-protokollen. Dessa händelser kommer att ge mer information om Fed:s nästa åtgärd.

Företagens resultatsäsong

Den viktigaste katalysatorn för TQQQ-fonden kommer att vara den kommande vinstsäsongen, som börjar på fredag när företag som JPMorgan, Wells Fargo, Blackrock, Bank of New York Mellon och Fastenal publicerar sina resultat.

Teknikföretag som Taiwan Semiconductor, Netflix och ASML kommer sedan att släppa sina finansiella resultat nästa vecka. Taiwan Semi och ASML är viktiga eftersom de ofta ses som indikatorer på den bredare tekniska sektorn.

Andra stora teknikföretag som Microsoft, Google, Tesla, Meta Platforms och Amazon kommer sedan att publicera sina intäkter nästa vecka.

Taiwan Semiconductors intäkter kan vara en bra indikator på Nvidia och AMD:s prestanda eftersom det är det största tillverkningsföretaget globalt.

FactSet uppskattar att S&P 500-företag kommer att rapportera en årlig vinsttillväxt på 4,2 %. Även om denna tillväxttakt kommer att vara lägre än andra kvartalet, kommer de att markera det femte kvartalet i rad med positiv vinsttillväxt.

Tekniksektorn förväntas rapportera den högsta årliga tillväxttakten, med hjälp av Nvidia, vars intäkter förväntas komma in på 32 miljarder dollar. Med Nvidia inkluderat kommer tekniksektorn att växa med 15,2 %. Utan det förväntar sig analytiker att tillväxten kommer att vara 7,9%.

USA-val ligger framför oss

Den andra stora katalysatorn för TQQQ ETF kommer att vara det kommande amerikanska valet i november. Även om fonden kan ha en viss volatilitet inför valet, tyder historien på att aktier ofta stiger efteråt.

Denna återhämtning sker när investerare anammar en ny normal om den kommande administrationen. Dessutom visar data att aktier går bra oavsett vem som sitter i Vita huset. Dessutom kommer fonden sannolikt att gå bra när den nya presidenten börjar bilda sin administration.

Undersökningar visar att Donald Trump och Kamala Harris har lika stora chanser att vinna valet, vilket innebär att vinnaren kan överraska marknaden, vilket leder till viss volatilitet. Som ni minns föll aktierna kraftigt efter att Trump vann valet 2016 och sedan studsade tillbaka.

Läs mer: Kamala Harris vs. Donald Trump: hur jobben rapporterar kan inflationen forma USA:s presidentval

TQQQ ETF har en hausseartad teknisk

TQQQ-diagram av TradingView

TQQQ har också en teknisk hausseartad katalysator. Fonden bildade ett gyllene korsmönster i september förra året och har återhämtat sig kraftigt sedan dess.

Det har också bildat ett diagrammönster för koppar och handtag, ett av marknadens mest populära hausseartade tecken. Den senaste reträtten var en del av handtagssektionen.

MACD-indikatorn har hållit sig över neutralpunkten, medan Relative Strength Index (RSI) ligger kvar över den neutrala linjen på 50.

Därför kommer fonden sannolikt att fortsätta stiga på kort sikt. Det mesta av uppsidan kommer att bekräftas om det rör sig över nyckelmotståndspunkten vid $84,75, översidan av koppmönstret. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $100.

Den hausseartade vyn blir ogiltig om ETF:n faller under den nedre sidan av handtagssektionen vid $50.