SoFi-aktier kan gå in i odjursläge: 29 oktober kommer intäkterna att vara nyckeln

SoFi (SOFI) aktiekurs har iscensatt en stark comeback under de senaste veckorna då investerare fokuserar på Federal Reserve och den nyligen startade vinstsäsongen. Den sköt i höjden till $9,01, den högsta nivån sedan den 4 mars, och 50 % över den lägsta nivån i augusti.

Allsidigt företag

SoFi är ett av de snabbast växande företagen inom finansiella tjänster, särskilt bland unga amerikaner.

Företaget startade till en början sin verksamhet med fokus på studielånebranschen, där det erbjuder finansiering och refinansiering.

Under åren har det ökat antalet tjänster och till och med fått en banklicens i USA.

Det har också skapat ytterligare tjänster i sitt ekosystem, inklusive Money, Invest, Relay, kreditkort och försäkringar, bland andra.

SoFi hoppas kunna tillhandahålla alla tjänster som de flesta unga behöver i sin ekonomiska resa. Genom dess plattform kan de investera i aktier, ETF:er och andra tillgångar. Användare kan också dra nytta av dess robo-rådgivare, som automatiserar sin investeringsprocess.

SoFi-användare kan också få tillgång till kreditkort, få livförsäkring, öppna ett högavkastningskonto och få tillgång till andra finansiella tjänster.

Enligt dess 10k har företaget tre rapporterbara segment: utlåning, teknik och finansiella tjänster. Utlåning är där det ger olika typer av lån till sina kunder och sedan tjänar pengar genom ränta. I denna verksamhet gynnas företaget av högre räntor, vilket ökar dess räntenetto.

Inom sin teknikverksamhet tillhandahåller den sina tjänster till företag i USA, Latinamerika och Asien. Denna verksamhet inkluderar Galileo, fintechföretaget som det förvärvade för 1,2 miljarder dollar 2020.

Dess finansiella tjänsteverksamhet består av andra tjänster som Pengar - check- och sparkonton-, Investera, kreditkort, skydda och resa.

SoFis verksamhet har växt

SoFis verksamhet har vuxit under de senaste åren, med dess totala intäkter som vuxit från över 442 miljoner dollar 2019 till över 2,067 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret. Intäkterna under de sista tolv månaderna (TTM) har stigit till över 2,3 miljarder dollar.

Denna tillväxt har skett eftersom antalet kunder i dess plattform har hoppat från över 1,8 miljoner under det första kvartalet 2020 till över 8,7 miljoner under det senaste kvartalet. Det betyder att det räknas till att cirka 2,7% av amerikanerna är dess kunder. Dess Galileo-produkt har över 158 miljoner konton.

De senaste resultaten visade att SoFis verksamhet gick bra. Dess intäkter steg till 597 miljoner dollar från de 489 miljoner dollar som den tjänade under samma period förra året. Denna intäktssiffra var högre än den högre sidan av dess guidning på $565 miljoner.

SoFis vinst var också högre än dess guidning eftersom dess justerade EBITDA steg till 138 miljoner dollar, högre än den övre delen av intervallet på 125 miljoner dollar.

Nästa viktiga katalysator för SoFi-aktiekursen kommer att vara dess kvartalsvinst planerad till den 29 oktober. Analytiker förväntar sig att intäkterna kommer att visa att dess intäkter steg till 632 miljoner dollar, inom dess guidning på 625 miljoner dollar och 635 miljoner dollar.

Dess justerade EBITDA kommer att vara mellan $160 miljoner och $165 miljoner, medan dess nettoresultat kommer att vara mellan $40 miljoner och $45 miljoner. Historiskt sett har SoFis resultat varit bättre än beräknat.

Fallet för SoFi

Det finns flera anledningar till varför SoFi-aktien har mer uppsida framåt. För det första har företaget en diversifierad affärsmodell som hjälper det att klara sig bra under olika marknadsförhållanden. Högre volymer inom finansverksamheten kommer sannolikt att kompensera för nedgången i räntenettomarginalen när räntorna börjar falla.

Federal Reserve har redan börjat sänka räntorna. Under sitt senaste möte sänkte den räntorna med 0,50 % och antydde att fler sänkningar skulle komma. Som resultat från företag som JPMorgan och Wells Fargo visade har räntenettomarginalen redan börjat gå nedåt.

Lägre räntor kan till och med gynna företaget när volymen av originations i USA ökar.

För det andra har företaget en stor adresserbar marknad, eftersom den amerikanska befolkningen och antalet högskolor ökar. Data från Statista visar att högskoleinskrivningar kommer att hålla på nästan 20 miljoner år 2031. För det tredje har SoFi utrymme att öka sina vinster eftersom det fortsätter att fokusera på att öka sina marginaler.

Läs mer: SoFi lager är billigt; comeback kan vara episk

SoFi aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att SoFi-aktien har gått bra under de senaste veckorna. Den hoppade nyligen över nyckelmotståndspunkten på $8,07, dess högsta punkt den 18 juli.

Viktigast av allt, det har bildat ett gyllene korsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) har korsat varandra. Ett gyllene kors är ofta ett sällsynt mönster som leder till betydande vinster.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa punkt på 10,50 dollar, dess högsta punkt i december. Detta ger den en 16% uppsida från den nuvarande nivån.