Här är anledningen till att Rolls-Royce-aktien snart kan stiga till 600p

Rolls-Royce Holdings aktiekurs fortsatte sin spektakulära rally förra veckan då den hoppade till rekordhöga 537p. Denna ökning innebär att den har stigit med över 80 % i år, vilket gör att den presterar bättre än de flesta företag i FTSE 100-indexet.

RR har överträffat de flesta av sina globala jämförbara konkurrenter som RTX Corp - moderbolaget till Pratt & Whitney -, Safran och Lockheed Martin. Det har släpat efter General Electric Aviations, som har stigit med 91% eftersom investerare hejar på dess starka efterfrågan och dess separation från GE Vernova.

Industri- och flygbolagens intäkter

Rolls-Royce-aktiens kurs steg när amerikanska och europeiska företag började publicera sina finansiella resultat.

I dess fall kommer investerare att titta på resultatet för flygbolag och industriföretag som GE Aviation, Safran och RTX.

Flygbolag är en viktig del av Rolls-Royce Holdings eftersom det står för över 50 % av sina intäkter inom sektorn. Det genererar intäkter genom att sälja motorer som Trent 7000, Trent 1000, Trent XWB, Trent 900 och andra.

Efter att ha sålt dessa motorer genererar företaget betydande summor pengar på att sälja delar genom sitt varumärke TotalCare. I detta ingår det långsiktiga servicekontrakt, där det utför underhåll av dessa motorer.

Därför kommer ett tecken på att det går bra för den civila flygindustrin att vara en positiv sak för Rolls-Royce och andra företag.

Delta, det största flygbolaget i USA, publicerade relativt starka finansiella resultat förra veckan, vilket har fått det att fortsätta sin starka återhämtning. Aktien har hoppat med över 40 % sedan den 5 augusti.

Andra flygbolag kommer att publicera sina resultat inom de närmaste veckorna. United Airlines släpper sina siffror den 15 augusti, medan American Airlines släpps den 24 oktober. IAG, moderbolag till British Airlines, och en av dess största kunder, kommer att publicera sina resultat den 8 november.

Andra företag som Emirates, Etihad, Lufthansa och KLM kommer också att släppa sina resultat under de kommande veckorna.

Samtidigt kommer även Rolls-Royce industrikollegor att släppa sina resultat. GE, den största aktören i branschen, släpper sina nummer den 22 oktober. RTX och Lockheed Martin kommer också att publicera sina nummer samma dag, medan Safran kommer att göra det den 25:e.

Rolls-Royce Holdings resultat

Rolls-Royce Holdings, å andra sidan, kommer att ge ut sin handelsuppdatering den 7 november. I sin senaste uppdatering i augusti sa bolaget att dess verksamhet fortsatte att gå bra under första halvåret.

De underliggande intäkterna steg till 8,1 miljarder pund, medan dess rörelsemarginal ökade från 9,7 % till 14 %. Avkastningen på kapital steg också från 9% under H1'23 till 13,8% under årets första halvår.

Dessa siffror är mer bevis på att företaget gör framsteg i sin vändningsstrategi. Till exempel kommer dess effektivitet och förenklingsprocess att spara företaget över £250 miljoner i slutet av året.

Företaget har också anammat den nollbaserade budgeteringen, som man syftar till att spara mellan 10 % och 15 % på medellång sikt.

Alla de tre delarna av Rolls-Royce fortsatte att gå bra under perioden. Intäkterna från civilflyget ökade med 27 % till 4,1 miljarder pund, medan dess fria kassaflöde steg till 1,038 miljarder pund.

Inom försvaret steg intäkterna till 2,2 miljarder pund, med hjälp av dess ubåtar och stridsverksamhet. Denna efterfrågan kommer att fortsätta på grund av AUKUS-partnerskapet mellan USA, Storbritannien och Australien.

Kraftsystemverksamheten går också bra då dess intäkter ökade med 6% till 1,8 miljarder pund. Denna tillväxt gynnas av en motståndskraftig efterfrågan, särskilt från teknikföretag som investerar i artificiell intelligens och datacenter. Denna starka efterfrågan har drivit det att öka sin produktion och sina priser.

Vad härnäst för Rolls-Royce-aktien?

Tekniskt sett finns det tecken på att RR-aktien kommer att fortsätta stiga före novembervinsten. På det dagliga diagrammet har det legat över alla glidande medelvärden, vilket betyder att tjurar har kontroll.

Den har också hoppat över nyckelmotståndspunkten vid 536p, den övre sidan av det hausseartade flaggmönstret som har bildats. Detta mönster består av en lång vertikal linje och en rektangel och är ett av de mest hausseartade tecknen på marknaden.

Baserat på trendföljande principer finns det därför en sannolikhet att aktien fortsätter att skjuta i höjden den närmaste tiden. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på vid 600p.

I grunden finns det dock oro för företagets värdering eftersom dess framåtriktade P/E-tal ligger på 36, högre än branschens median på 23. Fortfarande, på den positiva sidan, visar en beräkning av diskonterat fritt kassaflöde (DCF) att det är rättvist värdet är 1 154p, vilket är cirka 53 % över den nuvarande nivån.

Jag tror att Rolls-Royce-aktien kommer att fortsätta stiga under slutet av året. Nästa år kan dock bli annorlunda då vissa investerare börjar ta vinster.