Älskar du Utilities XLU ETF? Öka det med lite UTG

Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF har gjort bra ifrån sig i år, med hjälp av den starka tillväxten för de flesta allmännyttiga företag. Den har ökat med nästan 30 %, bättre än Vanguard S&P 500 (VOO) och Invesco QQQ ETF (QQQ) ETF:erna.

Den här prestandan är uppmuntrande eftersom kraftbolagen inte har gjort det bra under det senaste decenniet, med XLU som har stigit med mindre än 85 %. Under denna period har många företag, särskilt de i Kalifornien, varit tvungna att spendera miljarder för att hantera skogsbränder, med PG&E ansöker om konkursskydd 2019.

Vad är XLU ETF?

XLU ETF är en lågprisfond som följer Utilities Select Sector Index, som fokuserar på allmännyttiga företag i S&P 500-indexet. Det har haft ett nettoinflöde på över 730 miljoner dollar i år, vilket ger det totala förvaltade kapitalet till över 14 miljarder dollar. Noterbart har det lagt till tillgångar under de senaste sex månaderna i rad.

XLU ETF har investerat i 31 företag och har ett framåtriktat P/E-tal på 20,3 och en pris till kassaflödesmultipel på 9,75. Analytiker förväntar sig att det kommer att ha en EPS-tillväxt på cirka 8,2% under de kommande tre till fyra åren.

De flesta av bolagen i fonden är elbolag följt av multibolag. De andra kategorierna i fonden är gas-, vatten- och oberoende producenter av kraft och förnybar energi.

NextEra Energy är det största företaget i fonden. Som jag har skrivit tidigare är NextEra det största verktyget i USA och betjänar miljontals företag, mestadels i Florida. Det är allmänt känt för att generera det mesta av sin kraft från förnybar energi.

NextEras verksamhet har vuxit under de senaste åren då dess årliga omsättning har ökat från 19 miljarder USD 2019 till över 28 miljarder USD 2023. Dess vinst har nästan fördubblats under samma period till 7,3 miljarder USD.

Southern Company är en annan stor del av XLU ETF. Det är ett stort företag värderat till över 100 miljarder dollar som äger flera allmännyttiga företag. Det äger Alabama Power, Georgia Power och Mississippi Power som tillhandahåller ström till miljontals företag. Det äger också Southern Nuclear, PowerSecure och SCS.

Southerns intäkter har vuxit gradvis under de senaste åren, med dess intäkter som steg från 20,6 miljarder dollar 2019 till över 24,3 miljarder dollar förra året.

Läs mer: NextEra Energy VD förutspår efterfrågan på förnybar energi att tredubblas till 2030 trots intäktsbortfall för andra kvartalet

Energiefterfrågan ökar

De andra stora namnen i XLU ETF är Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy och Vistra.

De flesta av dessa företag har gått bra i år. Som vi skrev nyligen har Vistra blivit det bäst presterande företaget i S&P 500-index i år.

Constellation Energy-aktien blev också parabolisk efter att ha ingått ett långsiktigt avtal med Microsoft, det tredje största företaget globalt. Affären kommer att innebära att kärnkraftverket Three Mile startas om och levererar energi till Microsofts datacenter.

Även andra företag har gjort liknande stora affärer i år. Till exempel ingick Google ett avtal med Oklo som kommer att se att det får modulär kärnkraft från företaget, som stöds av Sam Altman.

Detta innebär att efterfrågan på ström ökar i USA, ledda av datacenter, som driver artificiell intelligens (AI).

Analytiker räknar med att efterfrågan på kraft kommer att fortsätta växa under de närmaste åren, ett drag som kommer att gynna de flesta elbolag.

Läs mer: NextEras NEE-aktie ger 2,8 %, NEP ger 14 %: bättre köp?

Reeves Utility Income Trust | UTG

XLU är ett av de bästa allmännyttiga företagen att investera i. De andra alternativen är fonder som iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) och Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). Alla dessa är liknande fonder som tenderar att ha liknande avkastning eftersom de följer samma företag.

Reeves Utility Income Trust (UTG) är en annan fond du kan investera i för att komplettera XLU. till skillnad från XLU är det en sluten fond med en fond på över 2,7 miljarder dollar och en mycket högre direktavkastning på nästan 7 %. Genom att subtrahera avkastningen på 7 % med kostnadskvoten på 2,2 % har fonden en nettoavkastning på cirka 5 %, högre än XLU:s 2,7 %.

Det har 64 företag, varav de största inkluderar Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group och PPL Group.

Fonden grundades 2004 och har gett tillbaka över 1,5 miljarder dollar till sina aktieägare. Den har också en årlig totalavkastning på nästan 10 %.

Under åren har XLU ETF gjort det bättre än UTG. Till exempel var dess totala avkastning för aktieägarna under de senaste fem åren 50 %, högre än UTG:s 31,30 %. Den har också en lägre kostnadskvot på 0,09 % jämfört med UTG:s 2,23 %.

Risken med att investera i XLU och UTG är att de två fonderna har gått bra i år, vilket innebär att en återföring inte kan uteslutas 2023.