VIG, DGRW, DGRO är populära; men är de verkligen utdelnings-ETF:er?

Vanguard Dividend Appreciation Fund (VIG), WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) och iShares Core Dividend Growth (DGRO) är några av de mest populära utdelningsfokuserade ETF:erna på Wall Street, med 102 miljarder USD, 15 miljarder USD och 30,7 USD. miljarder i tillgångar.

Bra ETF:er med solid prestanda

Som deras namn antyder är dessa fonder utformade för att ge sina innehavare tillförlitlig utdelning över tid.

VIG ETF följer S&P US Dividend Growers-index, som syftar till att ge investerare tillgång till företag som har en lång erfarenhet av att öka sina utdelningar.

De flesta av dess ingående företag är inom tekniksektorn följt av finans, hälsovård, industri och konsumentvaror. Några av de främsta namnen i fonden är Apple, Broadcom, JPMorgan, UnitedHealth, Exxon och Visa.

WisdomTree US Quality Dividend Growth-fonden investerar å andra sidan i företag som ständigt har ökat sina utbetalningar under lång tid. Liksom VIG finns de flesta av dess ingående företag inom teknik, hälsovård, industri och finans. De största företagen i fonden är Microsoft, Apple, Broadcom, AbbVie och NVIDIA.

DGRO ETF är ett annat populärt fynd, som fokuserar på utdelningstillväxt. Det följer Morningstar US Dividend Growth Index, som investerar i 413 företag. Finans, teknik, sjukvård och industrier är de största aktörerna i fonden, med de främsta företagen ExxonMobil, JPMorgan, Apple, Microsoft och Chevron.

Dessa fonder har en lång erfarenhet av att gå bra. Som visas nedan har DGRW ETF haft en totalavkastning på 107 % under de senaste fem åren. På samma sätt har DGRO- och VIG-fonderna avkastat 83 % och 85 % under samma period. Samma prestanda replikeras över andra tidsramar.

Dessa fonder har presterat bra eftersom de består av blue-chip-företag som har ökat med tiden. Till exempel har toppbeståndsdelar i fonder som Broadcom, Microsoft och AbbVie en lång erfarenhet av att skjuta i höjden.

Är de verkligen utdelnings-ETF:er?

Utmaningen är dock om dessa fonder kvalificerar sig som utdelnings-ETF:er. Med andra ord, ska man investera i dem för att få sina vanliga utbetalningar?

VIG ETF har en direktavkastning på 1,7 % och ett fyraårsgenomsnitt på 1,78 %. På samma sätt har DGRW-fonden en avkastning på 1,47 % och en fyraårig avkastning på 1,88 %. DGRW-fonden betalar 2,16 % och ett fyraårsgenomsnitt på 2,25 %.

Därför skulle VIG ETF i det här fallet betala cirka 170 USD i utdelning för en investering på 10 000 USD, medan de andra två skulle betala 148 USD respektive 225 USD.

Däremot behöver man ta med omkostnadsprocent och skatter i utdelningsberäkningen. VIG och DGRO har en kostnadskvot på 0,08 %, medan DGRW tar ut 0,28 %. Som sådan ser vi att den totala utdelningsavkastningen som erbjuds av dessa fonder är nästan försumbar.

Det finns två saker att tänka på när man ska avgöra om det är bra utdelningsfonder. För det första är det den riskfria avkastningen, som i de flesta fall är att investera i amerikanska statsobligationer. Med den tioåriga avkastningen på 4,2 % betyder det att en investering på 10 000 USD kommer att inbringa 420 USD, eller mer än dubbelt så mycket som de tre fonderna betalar.

Ändå har dessa obligationer ingen tillväxt, och det finns vanligtvis en risk att avkastningen faller när Fed sänker räntorna.

För det andra är den andra saken att titta på att investera i en lågkostnadsindex för spårningsfond som Vanguard S&P 500 ETF (VOO). VOO har en omkostnadsprocent på 0,03% och en direktavkastning på 1,26%. Det har ett fyraårigt genomsnitt på 1,46%.

ETF:n har aldrig marknadsfört sig själv som en utdelningsfond, och de flesta av dess investerare investerar den inte för sin utdelning. Det är helt enkelt en fond som spårar de femhundra största företagen i fonden.

Läs mer: Älskar du SCHD ETF? CLM och CRF ger bättre alternativ

Med fokus på totalavkastningen

Därför har vi dragit slutsatsen att ETF:erna VIG, DGRO och DGRW inte är bra utdelnings-ETF:er på grund av deras låga avkastning.

Samtidigt visar data att en ETF som följer S&P 500-index genererar bättre totalavkastning över tid. Till exempel, som visas ovan, har VOO ETF haft en totalavkastning på 112 % under de senaste fem åren.

DGRW-fonden har avkastat 107 %, medan DGRO och VIG har gett en avkastning på 83 % respektive 85 %. Det innebär att en investerare som allokerat medel i VOO ETF genererade bättre avkastning än de som investerade i de andra fonderna.

Samma trend sker i år då VOO ETF har avkastat 24,24 %, medan de övriga tre har avkastat mindre än 21 %.

Som sådan, om du funderar på att investera på lång sikt, är oddsen att du kommer att göra bättre genom att fokusera på S&P 500-indexet. Om du istället är fokuserad på utdelning, finns det många tillgångar att överväga som BNY Mellon High Yield Strategies Fund och Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust, som betalar över 8 %.

Läs mer: Älskar Utilities XLU ETF? Öka det med lite UTG