JEPI och JEPQ ETF:er har skjutit i höjden; många katalysatorer kvarstår

JPMorgan Equity Premium (JEPI) och JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) ETF:erna har gått bra i år och ligger på sina rekordnivåer. JEPQ-fonden sköt i höjden till $55,30 på fredagen, upp med över 74% från sin lägsta punkt 2023.

På samma sätt närmade sig JEPI-fonden den viktigaste motståndspunkten vid 60 $, en stark ökning med 42 % från förra årets låga. Dessa två fonder har också haft några starka inflöden under de senaste månaderna, där JEPI har lagt till 3,29 miljarder dollar och JEPQ har lagt till 7,7 miljarder dollar i år. De har nu 36 miljarder dollar och 17 miljarder dollar i tillgångar.

Ledande boomer godis ETF:er

JEPI och JEPQ är de två ledande boomer godis-ETF:erna, som syftar till att ge investerare pålitlig utdelning över tid. JEPQ har en direktavkastning på 9,4 %, medan JEPI ger 7,1 %.

Dessa månatliga avkastningar är avsevärt högre än andra populära utdelnings-ETF:er som Schwab US Dividend Equity (SCHD) och Vanguard Dividend Appreciation (VIG).

Det viktigaste är att dessa fonder ger en högre avkastning jämfört med amerikanska statsobligationer, som ger mindre än 5 %.

JEPI och JEPQ använder ett enkelt tillvägagångssätt för att generera avkastning. För det första investerar fonderna en del av sina pengar i en grupp aktier och drar nytta av deras uppåtgående trend. För det andra säljer de sedan köpoptioner och tar premien, som de delar ut till sina aktieägare varje månad.

En köpoption är en investering som ger handlare rätt men inte skyldighet att köpa en tillgång. I det här fallet, om priset faller före utgången, kan en handlare ignorera alternativet och köpa det till marknadspriset.

Dessutom, om priset stiger, har investeraren rätt att köpa det till det ursprungligen överenskomna priset och dra nytta av uppsidan.

Den täckta köpoptionen gynnar investerare genom att de kan dra nytta av den uppåtgående trenden för sina investeringar. Strategin kan också hjälpa till att minska nackdelen när det är volatilitet genom att ta optionspremien.

Den största skillnaden mellan JEPI och JEPQ är de tillgångar de investerar i. JEPI har investerat i en korg av företag som finns i S&P 500-indexet. De flesta av dessa företag är inom teknikindustrin följt av finans, hälsovård och industri. Några av de bästa namnen i fonden är NVIDIa, Amazon, ServiceNow och Mastercard.

JEPQ ETF har å andra sidan investerat i bolagen i Nasdaq 100-indexet, varav de flesta finns i teknikbranschen.

Som visas ovan har JEPQ och JEPI ETF:erna haft en totalavkastning på 19,25 % och 14,90 % i år. Även om detta är en bra avkastning, har de underpresterat de populära jämförelseindexen som Invesco QQQM och Vanguard S&P 500 (VOO) ETF:er, som har stigit med 21% respektive 24%.

Denna prestation innebär att, trots sina starka utdelningar, fortsätter boomer candy-ETF:erna att underprestera de jämförelseindex som följer S&P 500- och Nasdaq 100-indexen.

Läs mer: VIG, DGRW, DGRO är populära; men är de verkligen utdelnings-ETF:er?

Katalysatorer för JEPQ och JEPI ETF:er

Flera katalysatorer kan pressa dessa ETF:er högre under de kommande månaderna. För det första väntas tusentals amerikanska företag publicera sina ekonomiska resultat under de kommande veckorna.

Dessa intäkter har redan börjat, med företag som JPMorgan, Goldman Sachs och Morgan Stanley som publicerar robusta finansiella resultat. Enligt FactSet har 14 % av företagen i S&P 500-indexet redan publicerat sina finansiella resultat. 79% av dessa har rapporterat en positiv vinst per aktie, medan 64% har rapporterat en positiv intäktsöverraskning.

Den blandade vinsttillväxten var 3,4%. Även om detta är en svagare vinsttillväxt än under de senaste kvartalen, är det också det femte kvartalet i rad med vinsttillväxt. Därför finns det en sannolikhet att de flesta företag kommer att publicera starka ekonomiska resultat.

För det andra kommer dessa fonder sannolikt att dra nytta av Federal Reserves och andra centralbankers åtgärder. Fed har redan levererat en räntesänkning på 0,50 %, och tjänstemän signalerar till flera fler sänkningar under de kommande mötena. Data från CME visar att Fed kommer att sänka räntorna till cirka 3,25 % i december nästa år.

Andra centralbanker sänker också räntorna. Förra veckan sänkte ECB räntorna med 0,25 % och antydde att fler skulle komma. I Kina har PBoC också sänkt räntorna och avslöjat en rad stimulanspaket för att stärka ekonomin.

För det tredje kommer det amerikanska valet inom de närmaste veckorna. I de flesta perioder uppvisar aktier en viss volatilitet inför valet och sedan genomför ett nytt rally när investerare anammar det nya normala på marknaden.

Därför kan JEPI, JEPQ och andra benchmark-ETF:er fortsätta att prestera bra på kort sikt. Men som jag har skrivit tidigare , om ditt mål är att generera bra totalavkastning, då är du säkrare att investera i S&P 500 och Nasdaq 100-index. JEPI och JEPQ är bättre om ditt mål är att generera bättre avkastning än statsobligationer och andra utdelningsfonder.