Abercrombie & Fitch-aktien har ett viktigt stöd: vänta innan du köper

Abercrombie & Fitch (ANF)-aktien drabbades av en hård vändning i år, vilket raderade några av uppgångarna som gjordes förra året, då det var ett av de bäst presterande företagen på Wall Street. Den har backat till $130, den lägsta nivån sedan 3 oktober, och 33% under sin högsta nivå i år.

Oron för tillväxt kvarstår

Abercrombie & Fitch, moderbolaget till det eponyma varumärket, Hollister, och Gilly Hicks, har gått igenom ett svårt år eftersom det inte lyckades replikera sin framgång 2023.

Det är inte ensamt eftersom andra klädföretag har kämpat. Lululemon, det största idrottsmärket, har sjunkit med över 37 % från sin högsta nivå i år.

På samma sätt förblir Gap-aktien i en djup korrigering efter att ha fallit med 30 % från årets högsta. Andra företag som American Eagle, American Outfitters och Boot Barn har alla dragit sig tillbaka, ett tecken på att de svaga konsumtionsutgifterna är skyldiga.

Abercrombie & Fitchs verksamhet har gått bra under de senaste åren då dess omsättningstillväxt har återhämtat sig blygsamt. Detta hände när ledningen accelererade sina produktlanseringar samtidigt som de lockade många av de unga shoppare.

ANF:s årliga intäkter har återhämtat sig från 3,2 miljarder dollar 2020 till 4,2 miljarder dollar förra året, en trend som har fortsatt i år.

De senaste resultaten visade att dess intäkter under andra kvartalet steg med 21 % till 1,1 miljarder USD, medan dess jämförbara försäljningstillväxt steg till 18 %. Denna intäktsökning skedde i alla dess regioner och varumärken.

Abercrombie ökade också sina marginaler med 590 punkter till 15,5%, vilket pressade upp rörelseresultatet till 176 miljoner dollar.

Ledningen förväntar sig att dess årliga intäktstillväxt kommer att vara mellan 12% och 13% och dess rörelsemarginal kommer att vara mellan 14% och 15%.

Läs mer: Abercrombie & Fitch-aktier: klarhetens ögonblick närmar sig

ANF-intäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för Abercrombie & Fitch-aktien blir resultatet för det tredje kvartalet som kommer ut den 29 november.

Dessa resultat kommer att ge mer färg på dess prestanda och om verksamheten fortfarande skjuter på alla cylindrar.

Analytiker är optimistiska att dess affärsbana var i rätt riktning under det senaste kvartalet, med en genomsnittlig intäktsberäkning på 1,18 miljarder dollar. Företaget kommer sannolikt att rapportera starkare siffror eftersom det har slagit konsensus under de senaste kvartalen i rad. Som sådan misstänker jag att intäkterna kommer att vara cirka 1,19 miljarder dollar.

Extern data visar att dess e-handelsplattformar fortsatte att se blygsam trafik, vilket kan leda till försäljning. I september hade dess huvudwebbplats 17 miljoner besökare, medan Hollister hade 14 miljoner.

Intäktsprognosen för fjärde kvartalet kommer att vara 1,51 miljarder dollar. Det kommer att ge den årliga omsättningen till 4,85 miljarder dollar, en ökning med 13,3 % från förra året. Dess intäkter 2025 förväntas minska till 5,2 % till 5,1 miljarder dollar.

Abercrombie & Fitch har också varit ett mycket lönsamt företag, med den förväntade vinsten per aktie som förväntas bli 2,37 dollar, högre än de 1,83 dollar den gjorde under samma kvartal förra året.

Den årliga vinsten per aktie förväntas hoppa kraftigt från 6,28 USD 2023 till 10,36 USD i år. Detta är en stark prestation för ett företag som kämpade för att nå lönsamhet för några år sedan.

ANF har också en stark balansräkning. Det slutade förra kvartalet med över 738 miljoner dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar och inga skulder. Dess största del av dess skulder är dess kapitalleasing, som uppgick till 688 miljoner dollar. Det slutade sista kvartalet med en total likviditet på 1,2 miljarder dollar.

Abercrombie är fortfarande ett ganska undervärderat företag eftersom det har en terminskurs i förhållande till vinst på 12,8, mycket lägre än S&P 500-snittet på 21. Det är också billigare än vissa andra klädföretag som Boot och Aritzia.

Läs mer: Abercrombie & Fitch (ANF): insiders säljer aktien

Abercrombie & Fitch aktieanalys

ANF-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ANF-aktiens pris toppade på 143,42 dollar tidigare i år och sedan gick in i en djup korrigering då den föll till 127 dollar. Den har hittat ett starkt stöd på den här nivån eftersom den har misslyckats med att ta sig under den flera gånger sedan den 2 augusti.

Abercrombie & Fitch har rört sig under 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den närmar sig också 38,2 % Fibonacci-återställningspunkten.

Dessutom har MACD och Relative Strength Index (RSI) alla pekat nedåt. Det har också bildat ett fallande triangelmönster, ett populärt baisseartat tecken.

Därför, även om ANF-aktien är billig, finns det en sannolikhet att den kommer att få ett baisseartat utbrott, med nästa punkt att titta på är vid 50% retracement-punkten på $105, vilket är cirka 20% under den nuvarande nivån. Denna vy kommer att bekräftas om priset rör sig under den nedre sidan av triangeln vid $127.

Å andra sidan kommer en återhämtning över 50-dagars glidande medelvärde på $143 att peka på fler vinster, potentiellt till $167, dess högsta nivå den 17 oktober.