AppLovin-aktie: APP kan ha en minskning med 30 % efter intäkter

AppLovins aktiekurs skjuter på alla cylindrar i år, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street. Den har skjutit i höjden med över 314 % 2023, vilket bringar marknadsvärdet till över 53 miljarder USD.

AppLovin har växt

APP:s uppgång kommer att sättas på prov på onsdag när företaget publicerar sina ekonomiska resultat. Dessa siffror kommer att ge mer information om dess prestanda och om det har mer uppsida på gång.

Till att börja med är AppLovin ett teknikföretag som tillhandahåller mjukvara och lösningar för artificiell intelligens för företag som vill få fler kunder.

Dess programvara består av flera verktyg, inklusive AppDiscovery, MAX, Adjust och Wurl. Dess AppDiscovery-lösning drivs av AXON, som matchar annonsörernas efterfrågan och utgivarnas utbud.

MAX är dess lösning för intäktsgenerering, medan Adjust är dess marknadsplattform för mätning och analys. Wurl är också dess uppkopplade TV-reklamlösning.

Som ett resultat är AppLovin inte ett känt namn eftersom det erbjuder sina lösningar till företag och reklambyråer.

AppLovins verksamhet har vuxit i snabb takt de senaste åren, vilket förklarar varför aktien har ökat. Intäkterna steg från 994 miljoner USD 2019 till 3,2 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Viktigast av allt, det har nu blivit lönsamt, med vinsten under de senaste tolv månaderna skjutit i höjden till 827 miljoner dollar.

Läs mer: Finns det fler vinster framför AppLovin?

APP-intäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för APP-aktien blir resultatet för tredje kvartalet. De senaste resultaten visade att AppLovins intäkter steg med 44% till 1,08 miljarder dollar under andra kvartalet.

Dessa intäkter drevs av dess kärnprogramvarudivision, vars siffra steg med 75 % till 711 miljoner USD. Appsegmentet växte med 7% till 369 miljoner dollar.

AppLovin fortsatte sin lönsamhetstrend, med nettovinsten hoppade till 310 miljoner dollar och det fria kassaflödet var 455 miljoner dollar.

Analytiker tror att AppLovins verksamhet fortsatte att gå bra under tredje kvartalet, med dess intäkter som förväntas växa med 30 % till 1,13 miljarder dollar. De ser också att dess intäktsguidning för fjärde kvartalet är 1,18 miljarder dollar, vilket motsvarar en ökning med 23,8 %.

AppLovin förväntas också bli mer lönsamt, med vinsten per aktie som kommer in på 0,92 dollar, högre än förra årets 0,3 dollar.

Den största oro för AppLovin-aktien är att den har blivit kraftigt övervärderad eftersom dess värdering ligger på över 54 miljarder dollar. Denna värdering är 12,2 gånger den beräknade intäkten för i år, vilket är en betydande sträcka.

AppLovin handlas också till ett terminspris-till-vinst-förhållande på 46, vilket är ett stort antal eftersom sektorns median är 28,9.

Vissa analytiker tror dock att företaget inte är övervärderat baserat på regeln om 40-mått, som tittar på intäktstillväxt och vinstmarginal. I dess fall har den en framtida intäktstillväxt på 22,47 och en vinstmarginal på 20,9, vilket ger den en siffra på 43.

Utmaningen är dock att analytiker förväntar sig att AppLovins intäktstillväxt kommer att börja dämpas. Dess intäktstillväxt för i år kommer att vara 35,3 % följt av 16,5 % 2025.

Den genomsnittliga AppLovin-aktiens prognos av analytiker är $145, lägre än nuvarande $164. I en nyligen genomförd uppgradering sa analytiker på Citi att APP-aktien skulle hoppa till $160, vilket har hänt.

AppLovin aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet ovan förklarar varför APP-aktierna har blivit paraboliska. Den bildade ett kopp- och handtagsmönster vars ovansida var $115,75. I de flesta perioder är detta ett av de mest hausseartade mönstren på marknaden.

AppLovin-aktier har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars vägda glidande medelvärden (WMA). De två linjerna i MACD-indikatorn har bildat en baisseartad crossover, medan Relative Strength Index (RSI) har pekat nedåt.

Därför är min oro med AppLovin att dess aktie har gått upp för snabbt. Som sådan misstänker jag att det kommer att göra ett omtestmönster genom att flytta till nyckelstödet på $115,75 och sedan återuppta den hausseartade trenden. Om detta händer betyder det att det kan sjunka med 30 % från nuvarande nivå.