Pelotonaktien kan explodera högre med 135% om detta händer

Peloton (PTON) aktiekurs har iscensatt en stark comeback under de senaste månaderna efter att den rapporterade bättre än väntat finansiella resultat och aviserade förändringar i ledningen. Den återhämtade sig till en högsta av $8,92 förra veckan, dess högsta svängning sedan juli 2023, och 220% högre än den lägsta hittills i år.

Pelotonaktien återhämtar sig under positiv hype

Peloton Interactive är en av de mest fallna änglarna i företagens Amerika. En gång värd nästan 50 miljarder dollar sjönk dess värdering till nästan 1 miljard dollar när oron för dess tillväxt och framtid fortsatte.

Den senaste tiden har dock aktien studsat tillbaka, med rykten om att det kan bli ett förvärvsmål.

Det mesta av återhämtningen skedde efter att den publicerade uppmuntrande finansiella resultat och en ny verkställande direktör (VD).

Peter Stern, den tillträdande VD:n, har varit i företagens Amerika i flera år. Han är president för integrerade tjänster på Ford, och innan dess var han marknadschef för Apple. Han har arbetat i Time Warner, där han tillbringade 12 år.

Därför är analytiker optimistiska att han kommer att hjälpa till att vända Peloton och göra det till en mer lönsam enhet.

De senaste finansiella resultaten visade att Peloton avslutade det sista kvartalet med 6,2 miljoner medlemmar, en minskning från 6,4 miljoner under samma period förra året. Dess avslutande betalda anslutna fitnessprenumerationer sjönk med 2 % till 2,9 miljoner.

Peloton Interactives intäkter sjönk med 2 % till 586 miljoner dollar, medan bruttomarginalen ökade från 47,9 % till 51,8 %, tack vare högre priser på dess utrustning som löpband och cyklar.

Mest anmärkningsvärt är att företaget nu är på väg mot lönsamhet då dess nettoförlust flyttade till 0,9 miljoner dollar från 159 miljoner dollar samma kvartal förra året. Ledningen hoppas att det ska spara 200 miljoner dollar i slutet av det nya räkenskapsåret. Det kommer att göras genom att skära ned 400 arbetare och minska kostnader som marknadsföring och entreprenörer.

Därför finns det tecken på att ledningen nu prioriterar lönsamhet framför tillväxt, vilket investerare alltid har krävt.

Läs mer: Pelotonaktien blandad efter Costco-affären, här är vad marknaden förbiser

Denna vändningsstrategi speglar den för Carvana, ett företag vars aktie har ökat under de senaste åren.

Pelotons fördel är att man har vuxit till att bli den största aktören inom den uppkopplade fitnessbranschen, med en marknadsandel på 74 %. Dess andra toppkonkurrenter är sådana som Echelon, iFit, Bowflex och Tonal.

Fler mätvärden visar att dess användarbas fortfarande är mycket aktiv, med ökningen av träningspass med 63 %.

Utmaningar kvarstår

Peloton står fortfarande inför utmaningar framför sig. En nyckelfråga är att den fortfarande tjänar mycket pengar på att sälja sina anslutna enheter.

De senaste resultaten visade att intäkterna från anslutna fitnessprodukter sjönk med 12 % till 159 miljoner USD. Denna trend kommer sannolikt att fortsätta under de kommande åren eftersom befintliga köpare sällan uppgraderar sin utrustning.

Därför kommer Peloton sannolikt att behöva fortsätta att öka antalet abonnenter, en trend som inte går i rätt riktning. Som nämnts sjönk de avslutande betalda anslutna fitnessprenumerationerna med 2% till 2,9 miljoner dollar.

Den andra frågan är att trots kostnadsbesparingarna förväntas dess intäktstillväxt förbli svag framöver. Dess nästa intäkter förväntas bli 660 miljoner dollar, medan den årliga siffran blir 2,47 miljarder dollar, en minskning med 8,70 % från förra året. Dess intäkter under nästa räkenskapsår förväntas bli 2,49 miljarder dollar, bara en liten ökning.

Den andra oro är att Peloton fortfarande är ett övervärderat företag som har ett forward EV till EBITDA-mått på 15, högre än sektorns median på 10,14. Detta innebär att det kommer att behöva fortsätta att gå bra för att motivera sin värdering.

Analytiker är nu hausse på Pelotonaktien. I ett meddelande den här veckan gick en analytiker på Bank of America från ett sälj till ett köp, med hänvisning till att det var starka kontantbesparingar, vilket kommer att leda till att den tjänar 300 miljoner dollar 2025. Det är en högre siffra eftersom ledningens guidning var mellan 240 miljoner och 290 miljoner dollar.

Andra analytiker från som BMO, Bernstein, Truist och Macquarie har också haft en positiv syn på företaget.

Läs mer: David Einhorn kallar Peloton för undervärderat – det är därför jag fortfarande inte köper

Peloton aktiekursanalys

PTON-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att PTON-aktiens botten på 2,72 dollar i maj, där den bildade ett dubbelbottenmönster.

Den har nu rört sig något högre än det här mönstrets halsringning på $7,15, dess högsta svängning den 2 januari.

Pelotonaktier har också rört sig över 50-dagars glidande medelvärde, vilket betyder att tjurar har kontroll.

Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har fortsatt att stiga. Därför finns det tecken på att aktien kommer att fortsätta att gå bra under de kommande månaderna. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på den psykologiska punkten på $10, vilket är 30% högre än den nuvarande nivån.

Ett avbrott över den nivån kommer att ge nästa mål till $17,80, dess högsta punkt i januari 2023, vilket är 135% högre än de nuvarande nivåerna.