Toastlager har skjutit i höjden: kan TOST stiga till 70 USD?

Toast-aktiekursen är på väg att stiga för andra veckan i rad av uppgångar när investerare flockas tillbaka till fintech-företag. Dess uppgång accelererade på torsdagen efter att företaget publicerat starka finansiella resultat och ökat sin framåtriktade guidning. Den har nu hoppat med över 172 % från sin lägsta nivå 2022, och svävar på sin högsta svängning sedan januari samma år.

Fintech-aktier går bra

Toast aktiekursstegring speglar andra företag inom finansteknikbranschen. Till exempel har PayPal-aktien ökat med över 50 % i år och svävar på sin högsta nivå sedan februari 2023.

På samma sätt hoppade Affirm-aktien till 50 $, mycket högre än den lägsta augusti på 22 $, medan Block, moderbolaget till Square , är upp med över 80 % från 2023 års låga nivåer.

Denna återhämtning sker vid en tidpunkt då de flesta av dessa företag ser en måttlig – men lönsam tillväxt. Detta är en skarp kontrast till vad de gjorde tidigare när de alla fokuserade på tillväxt till varje pris.

De flesta av dessa företag har skurit ner arbetare för att spara pengar. De har också arbetat med att öka sina erbjudanden eftersom konkurrensen ökar. Det mesta av denna konkurrens kommer från andra teknikjättar som Amazon, Google och Apple.

Toastaktien steg efter vinsten

TOST-aktiens kurs steg med nästan 20 % efter timmarna och nådde en högsta nivå på $39, den högsta nivån på nästan tre år.

Dessa siffror visade att dess årliga återkommande intäkter eller ARR hoppade med 28 % under tredje kvartalet till 1,6 miljarder dollar. Denna tillväxt skedde då detaljhandelns utgifter på restauranger fortsatte att utvecklas väl under kvartalet.

Några av dess främsta kunder som Sweetgreen, Cava och Joe Coffee har rapporterat stark tillväxt, och många av dem har öppnat nya butiker. Sammanlagt ökade butikslägena med 28 % på årsbasis till 127 000.

Dess bruttobetalningsvolym (GPV) steg med 24% under kvartalet till 41,7 miljarder dollar. Intäkterna steg med från 1,032 miljarder USD under Q3'23 till 1,3 miljarder USD under Q3'24. Merparten av dessa intäkter kom från dess tekniska lösningar, följt av dess abonnemang och hårdvara. Omsättningen på nio månader steg också från 2,8 miljarder USD 2023 till 3,6 miljarder USD.

Den viktigaste delen av Toasts verksamhet är att den gick med vinst under det senaste kvartalet då dess intäktstillväxt sammanföll med minskade kostnader.

Ledningen höjde också sin intäktsguidning för fjärde kvartalet och årligen. Dess abonnemangsintäkter och division för finansiell teknologi förväntas växa med mellan 32 % och 35 % till mellan 370 MUSD och 380 MUSD.

För året ser analytiker att dess prenumerationsintäkter kommer in på mellan 1,39 miljarder dollar och 1,4 miljarder dollar.

Läs mer: Toastaktien handlas med rabatt: Goldman Sachs

Tillväxten fortsätter

En trolig katalysator för Toast-aktien är att Federal Reserve har börjat sänka räntorna, ett tecken på att inflationen faller.

Lägre priser kommer i teorin att leda till mer konsumtion, särskilt inom restaurangbranschen, vilket kommer att leda till mer försäljning.

Den andra viktiga katalysatorn för TOST-aktien är att den kan fortsätta att ta marknadsandelar, särskilt bland mindre restaurangmärken.

Som sådan tror analytiker att Toasts årliga omsättning kommer att växa med 26% i år till 4,88 miljarder dollar. De förväntar sig också att intäktssiffran kommer att flytta till 6,02 miljarder dollar under det kommande året.

Dessutom tror analytiker att Toast nu har gått in i en ny era av lönsam tillväxt. De ser att den tappar 29 cent per aktie i år följt av en vinst på 29 cent 2025.

Ändå är den viktigaste utmaningen som kan skada företaget att konkurrensen inom kassabranschen kommer att intensifieras när företag försöker ta marknadsandelar. Några av de mest anmärkningsvärda konkurrenterna är företag som Square for Restaurants, Clover, Lightspeed och TouchBistro.

En annan nyckelfråga är att bolagets värdering är relativt ansträngd eftersom bolaget nu värderas till nästan 20 miljarder dollar. Därför måste den behålla sina intäkter och vinster för att motivera denna tillväxttrend.

Läs mer: Goldman Sachs: Köp Carnival-, Micron-, Toast- och Pfizer-aktier

Toast aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att TOST-aktien har varit i ett starkt rally de senaste månaderna. Den korsade nyligen den viktiga motståndspunkten vid $27,86, där den bildade ett dubbeltoppmönster mellan maj och juli i år. Att flytta över den nivån ogiltigförklarade ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden.

Aktien har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden, vilket signalerar att tjurar har kontroll. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla pekat uppåt och ligger på sina överköpta nivåer.

Därför kommer Toast-aktien sannolikt att fortsätta att stiga när tjurar siktar på sin rekordhögsta nivå på $69,70. För att göra det måste aktierna passera den psykologiska nivån vid $50. Om detta händer betyder det att det kommer att hoppa med över 100% från den nuvarande nivån.