Kan Rolls-Royce-aktien snart drabbas av en hård vändning?

Rolls-Royce aktiekurs har dragit tillbaka de senaste dagarna efter att företaget publicerat sina finansiella resultat. Efter att ha nått en topp på 592p den 6 november har aktien dragit sig tillbaka till 553p, vilket ger den ett börsvärde på över 61 miljarder dollar.

Rolls-Royce aktiekurs sjönk efter vinst

Rolls-Royce Holdings, den största industrijätten i Storbritannien, publicerade starka finansiella resultat då efterfrågan är fortsatt stabil. Dessa siffror visade också att Tufan Erginbilgic, Chief Executive Officer (VD), strategi fungerade.

Företagets handelsuttalande sa att dess resultat skulle överensstämma med tidigare riktlinjer. Man räknar med att dess rörelsevinst ligger mellan 2,1 och 2,3 miljarder pund och dess fria kassaflöde mellan 2,1 och 2,2 miljarder pund.

Den civila flygverksamheten, dess kärnsegment, driver dess prestation. Enligt dess uttalande ökade flygtimmar med 18 % på årsbasis till 102 % av nivåerna före pandemin. Man hoppas att dess helårshus kommer att vara mellan 100 % och 110 % av 2019 års timmar.

Dessa timmar är mycket viktiga för Rolls-Royce, ett företag som tjänar det mesta av sina pengar på långsiktiga servicekontrakt. Erginbilgic hoppas också att dess motormarginaler kommer att fortsätta växa under de kommande månaderna.

Den civila flygindustrins återhämtning har fått fler flygbolag att göra stora beställningar. Till exempel gjorde Cathay Pacific en beställning på 60 Trent 7000-motorer, medan EL AL Airlines beställde flera Trent 1000-motorer. Dessa beställningar kan fortsätta eftersom eftersläpningen från tillverkare som Airbus och Boeing hoppar.

De andra divisionerna av Rolls-Royce Holdings kommer också att fortsätta att gå bra. Dess försvarsverksamhet blomstrar, hjälpt av det ökande behovet av mer försvarsutgifter i USA och andra länder. Dessa utgifter kommer sannolikt att fortsätta att öka när Trump hotar allierade att öka sina utgifter.

Rolls-Royce Holdings ser också en stark tillväxt i sin kraftverksamhet, hjälpt av efterfrågan från företag som driver datacenter. Det har också betydande eftersläpningar från regeringar och andra företag.

Rolls-Royce-aktiens reträtt återspeglar GE Aviations aktiekurs, vars aktie gick in i en korrigering och föll med över 12 % från sin högsta nivå i år.

Läs mer: Här är anledningen till att Rolls-Royce-aktien snart kan stiga till 600p

RR-värderingsproblem

En viktig oro bland Rolls-Royce aktieägare är att företaget har varit dess värdering sedan aktien har hoppat med över 1 500 % från sin lägsta nivå 2023.

Denna ökning har fört sitt marknadsvärde till över 61 miljarder dollar, en betydande siffra för ett företag som är i återhämtningsläge.

Data från SeekingAlpha visar att Rolls-Royce Holdings har ett terminspris/vinstkvot på 37, mycket högre än medianvärdet för tillverkningssektorn på 24,5. Förhållandet är också högre än S&P 500-sektormedianen på 21.

Denna värdering är främst på grund av tillväxten i branschen, dess vändningsåtgärder och det faktum att den inte har haft några större problem under de senaste åren.

Som en del av sin vändning har Rolls-Royce minskat jobben och nyligen sålde de sin Naval Propulsors & Handling-verksamhet till Fairbanks Morse Defense. Man har också sålt sina Direct Air Capture-tillgångar och sina motorer med lägre effektområde. Dessutom stängde man sin verksamhet inom elektriska avancerade luftmobiliteter.

Alla dessa åtgärder har också hjälpt företaget att få kreditvärdighetsuppgraderingar från alla tre kreditvärderingsinstitut.

Rolls-Royce aktiekursanalys

RR-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att RR-aktien har varit i en stark bullrun de senaste åren. Som ett resultat har det hållit sig över 50-veckors och 25-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Det har också legat cirka 30 % över det glidande medelvärdet på 50.

Det finns dock tecken på att aktien tappar fart. Den har bildat ett stjärnskottsmönster, som består av en liten kropp och en lång övre skugga.

Aktien har också bildat ett baisseartat divergensmönster då Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har pekat nedåt. Den har också bildat ett stigande kilmönster.

Därför kommer aktien sannolikt att få ett baisseartat utbrott eftersom säljarna riktar in nyckelstödet på 500p eller 50 EMA på 426p.