Rolls-Royce-aktiens nyckelnivåer att se när rallyt stannar

Rolls-Royce aktiekurs har dragit sig tillbaka under de senaste veckorna efter att ha stigit till rekordhöga 592p tidigare denna månad. Aktien har flyttat till 546p på fredagen, ned med 7,8% från sin högsta nivå i år. Dess börsvärde har flyttats till cirka 58,4 miljarder dollar.

Rolls Royce har gjort framsteg

Rolls-Royce aktiekursen har gått bra under de senaste åren, hjälpt av den starka efterfrågan på dess civila luftfarts- och försvarsdivision.

Många flygbolag som United, IAG och Emirates har inlett en omfattande moderniseringsprocess för flottan. Som ett resultat har företag som Airbus och Boeing meddelat enorma eftersläpningar på nästan 15 000 plan.

Rolls-Royce Holdings har också dragit nytta av de pågående krigen i Mellanöstern och Östeuropa. Som ett resultat har länder ökat sina försvarsutgifter, en trend som sannolikt kommer att fortsätta nu när Donald Trump har vunnit valet.

Samtidigt har Rolls-Royces ledning arbetat för att spara kostnader genom att stänga sina olönsamma divisioner och till och med säga upp några av sina anställda. Det senaste tillkännagivandet var dess beslut att sälja sin Naval Propulsors & Handling-verksamhet till Fairbanks Morse Defense.

Läs mer: Rolls-Royce och GE Aviations aktier omvända: är rallyt över?

Rolls-Royce sålde också sina Direct Air Capture-tillgångar och motorerna med lägre effektområde om sin effektavdelning till Deutz AG. Det andra anmärkningsvärda beslutet var att stänga Rolls-Royce Electricals Advanced Air Mobility-verksamhet.

Dessa åtgärder har lämnat ett företag som är ganska smalare än vad det hade för några år sedan. De har gett det pengar som det behöver för att förbättra sin innovation genom forskning och utveckling (FoU).

Det senaste handelsutlåtandet visade att företagets verksamhet fortsatte att gå bra, med dess underliggande rörelsevinst som förväntas ligga på mellan 2,1 miljarder pund och 2,3 miljarder pund. Dess fria kassaflöde förväntas vara mellan 2,1 miljarder pund och 2,2 miljarder pund.

Divisionen för civil luftfart rapporterade starka resultat, hjälpt av efterfrågan på bredkroppsplan och en ökning av flygtimmar med 18 %. Samma sak gäller för dess civila flygverksamhet vars efterfrågan har ökat på grund av högre utgifter. Men denna division går fortfarande igenom svåra utmaningar i leveranskedjan.

Läs mer: Kan Rolls-Royce-aktien snart drabbas av en hård vändning?

I ett uttalande på måndagen noterade ledningen att företaget kommer att se mer försäljning av sin oroliga Trent 1000-motor som driver Boeing 787 Dreamliner. Företaget förväntar sig att två av dess korrigeringar kommer att bidra till att öka efterfrågan. I en intervju sa VD:n:

En viktig oro för Rolls-Royce aktiekursen är att aktien har blivit relativt övervärderad. Aktien handlas till ett forward P/E-tal på 36, högre än sektormedianen på 24. Den har en pris-till-fritt kassaflödesmultipel på 14, vilket är ganska övervärderat.

Rolls-Royce aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att RR-aktiens pris toppade på 592,4p den 6 november. Den har bildat en stigande kanal visad i gult.

Aktien har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att tjurar har kontroll för tillfället.

Den senaste återhämtningen skedde efter att den bildade ett doji-ljusstakemönster. I de flesta perioder är doji ett populärt hausseartat ljusstakemönster. Relative Strength Index (RSI) har stigit och närmar sig nyckelpunkten vid 50.

Därför har aktien två potentiella scenarier de kommande dagarna. För det första, ett fall under stödet på 517,4p, dess lägsta punkt förra veckan, kommer att peka på mer försäljning eftersom säljarna riktar in nyckelstödet på 480p. För det andra är det alternativa scenariot där den stiger och testar den övre sidan av kanalen vid 592,4p.