Estee Lauders aktiekurs kan återhämta sig 2025: här är anledningen

Estee Lauders aktiekurs har varit i ett starkt fritt fall, vilket har förvandlat ett av de mest ikoniska företagen i USA till en fallen ängel. Det har sjunkit med nästan 80 % från sin rekordnivå på 358 dollar till nuvarande 72,9 dollar, medan dess börsvärde har flyttats från 140 miljarder dollar till 28 miljarder dollar.

Varför Estee Lauders aktiekurs har kraschat

Det finns flera anledningar till att Estee Lauders aktiekurs har kraschat hårt under de senaste månaderna.

För det första, liksom andra företag med exponering mot den kinesiska marknaden, har företagets tillväxt i stort sett stannat av när konsumenternas utgifter saktar ner. Dess årliga intäkter nådde en topp på över 17,7 miljarder USD 2021 och flyttades sedan till 15,9 miljarder USD 2022 och 15,6 miljarder USD 2023. Dess efterföljande tolvmånadersintäkter (TTM) sjönk till 15,4 miljarder USD.

För det andra har Estee Lauders vinster praktiskt taget försvunnit under de senaste åren. Dess årliga intäkter sjönk från 2,4 miljarder USD 2021 till bara 217 miljoner USD i TTM, en siffra som kan fortsätta att falla på kort sikt.

De senaste finansiella resultaten visade att Estee Lauders försäljning fortsatte att falla under det senaste kvartalet. Dess nettoomsättning minskar med 4% till 3,52 miljarder dollar, och de ekologiska faller med 5% på grund av Kina. VD, Fabrizio Freda, sa:

"Vårt första kvartals resultat är i stort sett i linje med våra utsikter på en justerad basis, trots att den förväntade motvinden i Kina och Asien var större än väntat."

Dessutom gjorde Estee Lauder en nettoförlust på 156 miljoner dollar, delvis på grund av en avgift på 159 miljoner dollar i samband med dess talktvister. Företaget anklagades för att ha talk, ett cancerframkallande ämne, i några av sina produkter.

Estee Lauder-aktien kan också påverkas av den kommande Donald Trump-administrationen som har lovat att införa svepande tullar på importerade varor. Ett sådant drag kommer sannolikt att leda till vedergällning i Kina, en plats där Estee Lauder vill fortsätta växa.

Analytiker är pessimistiska om dess försäljningstillväxt, med den genomsnittliga intäktsberäkningen på 14,9 miljarder dollar, en minskning med 4,5 % under vad den gjorde förra året. På den positiva sidan förväntar de sig att den återgår till tillväxt 2025 när dess intäkter kommer att flytta till 15,47 miljarder dollar. Vinsten per aktie förväntas röra sig från 1,64 dollar i år till 2,7 dollar nästa räkenskapsår.

Den andra potentiella katalysatorn är att det kommer att ha en ny VD i januari när Stephane de La Faverie tar över. I vissa fall är en förändring i ledningen vanligtvis ett bra steg mot en vändning.

Läs mer: Estee Lauders uppgång och fall när aktiekursen smälter bort

EL-aktien står inför en uppförsbacke

Wall Street-analytiker är fortfarande försiktiga med Estee Lauder, med deras genomsnittliga mål på $80, högre än nuvarande $72,97. De flesta av dem, inklusive de på DA Davidson, Deutsche Bank och TD Cowen, har ett neutralt betyg på aktien.

Det dagliga diagrammet visar att EL-aktiens kurs har fortsatt att göra en rad lägre dalar och lägre toppar under de senaste åren. Det har sjunkit under de viktigaste stödnivåerna som $130 och $100. $130 var den lägsta nivån i mars, medan $100 var både en psykologisk punkt och den lägsta nivån i oktober förra året.

Estee Lauder-aktien har hållit sig under 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket signalerar att björnar har kontroll för tillfället.

Aktien har bildat en nästan perfekt Elliot Wave och är nu vid den femte sektionen, vilket betyder att den kan starta en korrigerande våg. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla pekat uppåt.

Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att studsa tillbaka någon gång under 2025 när investerare köper dippen. Dessutom har det blivit ett av de billigaste företagen i branschen. Det är också under betydande aktivisttryck, vilket kan se att det har en vändning.