Här är anledningen till att Nasdaq 100 index ETF som QQQ snart kan sjunka

Nasdaq 100-indexet hoppade till rekordhöga i år, med hjälp av den pågående artificiella intelligensvågen och räntesänkningar från Federal Reserve. Den sköt i höjden till $21 185 den här månaden, vilket ger uppgångarna hittills i år till 22,50 %. Den här artikeln tittar på de bästa och sämsta resultaten i indexet och varför Invesco QQQ ETF (QQQ) kan vända snart.

Teknikföretagen går bra

Nasdaq 100-indexet har hoppat, med hjälp av NVIDIA, som har förvandlats till det största företaget i världen med en värdering på över 3,4 biljoner dollar. NVIDIAs tillväxt skedde när företaget fortsatte att skjuta på alla cylindrar, med sina intäkter under de första nio månaderna av månaden hoppade till över 91 miljarder dollar.

NVIDIAs chips har sett en betydande efterfrågan under de senaste åren, eftersom företag som Microsoft, Google och Amazon fortsätter att köpa massor av dem. Företaget har också dragit nytta av sin CUDA-mjukvara som hjälper till att konfigurera generella GPU:er till sådana som kan användas i AI-industrin.

Constellation Energy-aktien har också hoppat med 112 %, vilket gör den till den näst bäst presterande aktien i Nasdaq 100-index. Denna aktie steg efter att företaget ingick ett partnerskap med Microsoft, det tredje största företaget globalt. Avtalet kommer att innebära att ett kärnkraftverk startas om och levereras till MSFT:s datacenter.

Arm Holdings, ett brittiskt toppföretag, har också gått bra i år då det hoppade med 85 %. Precis som NVIDIA beror denna prestanda på AI-industrin. Arm har också en av de bästa affärsmodellerna eftersom den mestadels licensierar sin teknologi, vilket förklarar varför den har en bruttomarginal på 96 %.

Trade Desk och andra företag som tillhandahåller reklamteknik som Zeta Global har lyckats bra med en motståndskraftig efterfrågan. TTD-aktien har skjutit i höjden med cirka 80 % i år, vilket gör den till en av de bästa i indexet.

De andra toppvinsterna i Nasdaq 100-indexet i år är företag som Netflix, Meta Platforms, Fortinet, Intuitive Surgical, Marvell Technology, T-Mobile och Broadcom.

Ett tydligt tema bland toppartisterna är att de flesta av dem befinner sig i det artificiella intelligensutrymme som blomstrar.

De främsta eftersläpningarna i Nadaq 100-indexet är företag som Moderna, Dollar Tree, Intel, Biogen, Dexcom, Lululemon, Pdd Holdings, Globalfoundries, Idexx Laboratories och Microchip Technology.

Varför QQQ ETF-aktien kan sjunka

Nasdaq 100-indexet har en lång historia av att gå bra och har ständigt slagit andra index som S&P 500, Russell 2000 och Dow Jones. Denna tillväxt skedde eftersom den mestadels består av teknikföretag som har en meritlista av tillväxt.

Teknikföretag har ofta stora vallgravar, förutsägbara intäkter och höga marginaler. Tänk på ett företag som NVIDIA som ständigt har förnyat och lanserat nya produkter som är svåra att replikera.

Ändå finns det tre huvudsakliga skäl till varför QQQ ETF kan vända snart. För det första har fonden blivit mycket övervärderad eftersom den handlas till ett PE-tal på 36. Detta är ett stort antal, vilket innebär att indexet kan gå igenom en värderingsåterställning snart, särskilt nu när vissa företag saktar in.

Nasdaq 100-indexdiagram avTradingView

För det andra kan indexet gå igenom medelåtergång, där en tillgång går tillbaka till det glidande medelvärdet. I det här fallet kan det sjunka med cirka 8,7 % för att gå till 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA).

Slutligen har indexet, precis som S&P 500-indexet , bildat ett stigande kilmönster, ett populärt baisseartat tecken. Det här mönstret har mer utrymme att köra innan det når sin sammanflödeszon, vilket innebär att korrigeringen kan ske 2025 när Donald Trump startar om sitt handelskrig.