Här är anledningen till att EasyJets aktiekurs kan stiga med 40 %

EasyJets aktiekurs har rört sig i sidled under de senaste veckorna eftersom det fortsatte att underprestera andra flygbolag som United Airlines och IAG, moderbolaget till British Airways. EZJ-aktien handlades till 542p, upp med 95% från sin lägsta nivå 2023.

EasyJet aktiekurs stabil efter vinst

EZJ-aktiekursen stabiliserades denna vecka efter att bolaget publicerat starka finansiella resultat, som överträffade andra företag.

Dessa siffror visade att dess vinst steg till rekordhöga £960 miljoner i takt med att efterfrågan och kostnadsbesparingsåtgärderna förbättrades. Det hoppas nu att bli ett företag på 1 miljard pund när det gäller lönsamhet.

Vinsten före skatt per plats ökade med 24% till £6,08. På samma sätt ökade semester-PBT med 56 % till 190 miljoner pund till och med. Dessa siffror var anmärkningsvärda eftersom branschen såg stora utmaningar under de senaste månaderna.

Färska uppgifter visade att flygkostnaderna fortsatte att falla, vilket påverkade de flesta flygbolagens intäkter och lönsamhet. Branschen kämpade också på grund av utmaningarna för Boeing och Airbus, de två största tillverkarna i branschen.

Boeings leveranser har sjunkit under en regulatorisk granskning, medan vissa Airbus-plan repareras efter fel i Pratt & Whitneys motorer.

EasyJets resultat visade att företaget transporterade över 89,7 miljoner passagerare under FY'24, en liten minskning från de 82,8 miljoner det transporterade förra året. Den genomsnittliga intäkten per plats var £81,35, medan den genomsnittliga bränslekostnaden per plats steg något till £22,14. EasyJets vinst före skatt steg till 610 miljoner pund.

Under tiden fortsatte företaget att modernisera sin flotta genom att lägga 299 fasta beställningar på sina A320- och A321-plan. Den har också 100 köprätter från Airbus. I en anteckning sa Kenton Jarvis:

EasyJet har också en av de bästa balansräkningarna i branschen. Den har ett genomsnittligt kreditbetyg BBB/Baa2 med positiva utsikter. Detta gör det bättre betygsatt än andra företag, inklusive populära namn som United, Delta, American och Lufthansa.

Denna starka balansräkning och fria kassaflöde har hjälpt det att börja betala och öka sin utdelning. Det ökade sin utdelning med 20 % av vinsten efter skatt.

Vidare finns det tecken på att EasyJets aktiekurs är undervärderad jämfört med andra flygbolag. Det har ett eftersläpande pris-till-inkomstförhållande på 10, mycket lägre än andra populära flygbolag som IAG och American Airline.

EasyJet gör också framsteg när det strävar efter att bli en större rival till Ryanair, den dominerande aktören i Europa. Det ökar antalet flygplan, rutter, samtidigt som kostnaderna minskar i ett försök att öka vinsten

Viktigast av allt är att företagets paketresorsverksamhet blomstrar när det strävar efter att konkurrera med TUI Group och Jet2.

EasyJet aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att EZJ-aktien har varit i en uppåtgående trend de senaste månaderna och nu har hoppat till en åtta månaders högsta. Det har rört sig över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

EasyJets aktiekurs hoppade också över Fibonacci Retracement-nivån på 23,6 %. MACD-indikatorn har också flyttat över nolllinjen, medan Relative Strength Index (RSI) har stigit till 58.

Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att fortsätta stiga och möjligen nå 50% retracement-nivån vid 770p, vilket är 40% över den nuvarande nivån.

Den största tekniska risken för EZJ-aktiens pris är att den har bildat ett stigande kilmönster, ett populärt baisseartat omkastningstecken. Om det här mönstret fungerar finns det en risk att aktien får ett baisseartat utbrott och eventuellt testar nyckelstödet på 418p, den lägsta svingen den 5 augusti. Ett avbrott under den nivån kommer att peka på mer nedsida.

Läs mer: EasyJet aktiekursanalys: köp, sälj eller håll?