När Kerings aktiekurs imploderar, har det blivit ett fynd?

Kerings aktiekurs fortsatte sin starka nedåtgående trend denna vecka då oron för lyxvarujätten fortsatte. KER, moderbolaget till Kering, Saint Laurent och Bottega Veneta, sjönk till 220 €, ned med över 70 % från sin högsta nivå 2021.

Fallet för Guccis förälder fortsätter

Kering är en av de största aktörerna inom lyxvarubranschen. Dess andra populära varumärken är företag som Balenciaga, Brioni, Alexander McQueen och Pormellato. Några av dessa är mycket populära bland lyxshoppare globalt.

Kerings verksamhet har kämpat de senaste åren på grund av den pågående svagheten i lyxshopping globalt. Det mesta av svagheten har varit på grund av dess verksamhet i Kina, som har fortsatt att underprestera sina konkurrenter. Medierapporter visar att många lyxiga köpcentra inte ser den trafik de brukade förr.

Samtidigt finns det tecken på att Gucci håller på att tappa sin dragningskraft bland lyxshoppare. Detta är anmärkningsvärt eftersom Gucci är den största delen av Kering, som står för cirka 43% av den totala försäljningen. Som ett resultat har dess svaghet en stor inverkan på företaget.

Kerings prestationer har skiljt sig från Hermes, ett företag som har blivit den mest prestigekoncernen i branschen. Hermes-aktien har stigit med cirka 7% i år, medan LVMH har kraschat med över 20%.

Hermes har slagit dessa företag genom att fokusera på den övre delen av lyxmarknaden och genom att skapa brist på produkter utan att höja priserna för mycket.

Läs mer: Slutet på lyxen? Varför 50 miljoner shoppare säger nej till exklusiva varumärken

Den torra ekonomiska svagheten fortsätter

Keringsaktiens kurs har kollapsat efter att bolaget levererat flera vinstvarningar. Den har också publicerat en rad svaga finansiella resultat.

De senaste finansiella resultaten visade att Guccis intäkter sjönk med 26 % under tredje kvartalet till 1,64 miljarder euro. Saint Laurents försäljning sjönk med 13 % till 670 miljoner euro under kvartalet. Bottega Veneta försäljning ökade med 4 % till 397 miljoner euro, medan dess glasögon och företag ökade med 32 %.

Denna trend med svag försäljningssvaghet kommer sannolikt att fortsätta under de kommande kvartalen eftersom efterfrågan är fortsatt svag. Det beror på att många lyxshoppare har börjat anamma andra prisvärda märken.

Den kinesiska ekonomin väntas också ta en lång period för att återhämta sig. De senaste resultaten visade att Asien-Stillahavsområdets trend har förvärrats. Dess försäljning sjönk med 30 % förra kvartalet efter att ha fallit med 25 % respektive 19 % under de senaste två kvartalen.

Vad värre är, andra marknader går inte heller bra. I Nordamerika sjönk försäljningen med 15% under det sista kvartalet efter att ha fallit med 11% under Q2'24 och Q1'24.

Den europeiska marknaden, som borde gå bra på grund av ökningen av turismen, kämpar också eftersom försäljningen sjönk med 11 %.

Därför behöver Kering en fullständig översyn av sitt varumärke för att säkerställa att det skapar en differentierande aspekt för sina varumärken.

Som sådan, medan Kering-aktien nu är billig, kommer en vändning bara att ske om den visar att bolaget visar några tecken på återhämtning.

Kerings aktiekursanalys

KER aktiediagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att KER-aktien har varit i en stark baisseartad trend under de senaste åren. Den har rört sig under 61,8 % Fibonacci Retracement-nivå.

Aktien bildade ett dödskorsmönster när 50-veckors och 200-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsade varandra.

Dessutom har MACD-indikatorn rört sig under nollstrecket, medan Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att falla. RSI har bildat ett fallande kilmönster, ett populärt haussetecken.

Därför finns det en sannolikhet att Kering-aktiens pris kommer att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $200. På lång sikt kommer aktien att studsa tillbaka och flyttas till 50% retracement-punkten på €375.