Kan Dollar General aktiekursen återhämta sig efter vinst?

Dollar General aktiekursen har drabbats av en kraftig implosion de senaste två åren, vilket gör det till ett av de sämst presterande företagen på Wall Street. GD har kraschat med nästan 70 % från sin högsta tid 2022, vilket har sänkt sitt börsvärde från över 62 miljarder USD till cirka 17 miljarder USD.

Rotation till Walmart

Dollar General är inte den enda detaljhandelsaktier som har imploderat under de senaste två åren. Dollar Tree har också kraschat med 59 % under samma period, medan Five Below har sjunkit med 62 %.

En trolig orsak till detta är att många konsumenter har roterat från fyndbutiker till Walmart, ett företag vars marknadsvärde är på väg mot 1 biljon dollar. Walmart ses ofta som ett bättre alternativ till dollarbutiker eftersom det erbjuder ett bredare utbud av produkter. Den har också tjänsten Walmart+ som har samlat över 30 miljoner kunder.

Dollar General möter också betydande konkurrens från andra detaljhandelsföretag som Amazon, som har över 200 miljoner Plus-abonnenter. Dessa användare föredrar att köpa på Amazon och Walmart eftersom deras prenumerationer garanterar gratis leverans.

Dollar Generals omsättningstillväxt har varit ganska stabil, vilket signalerar att företaget ser en stark efterfrågan från kunder. Dess årliga intäkter har hoppat från 27,7 miljarder USD 2019 till över 38 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Utmaningen har dock varit på den nedersta raden, eftersom nettovinsten har sjunkit från 1,7 miljarder dollar till 1,45 miljarder dollar under samma period. Denna trend inträffade när arbetskostnaden och den totala inflationen steg i USA.

Läs mer: Varför faller aktier i Dollar Tree och Dollar General?

Dollar Allmänna intäkter framåt

Nästa viktiga katalysator för DG-aktiekursen kommer att vara dess kommande vinst, som kommer att ge mer information om dess verksamhet.

De senaste resultaten visade att Dollar Generals nettoomsättning steg med 4,2% under det sista kvartalet till 10,2 miljarder dollar. Försäljningen i jämförbara butiker ökade med 0,5 % under kvartalet.

Lönsamhetsutmaningarna som funnits under de senaste kvartalen kvarstod dock. Rörelsevinsten sjönk med 20,6% till 550 miljoner dollar, medan vinsten per aktie efter utspädning sjönk till 1,70 dollar.

Företaget tillskrev sin övergripande svaghet till svaga konsumentutgifter och förhöjda kostnader. Men det har också gjort framsteg, som att minska sina lager till cirka 7 miljarder dollar från 7,5 miljarder dollar ett år tidigare.

Analytiker tror att Dollar Generals intäkter steg med 4,5 % under det sista kvartalet till 10,14 miljarder dollar. Den högre uppskattningen av dess intäkter var 10,14 miljarder dollar, medan den lägre var 10,05 miljarder dollar.

Den årliga intäktsuppskattningen för året förväntas bli 40,5 miljarder dollar, 4,7 % från förra räkenskapsåret. Det förväntas sedan nå 42,4 miljarder dollar 2026. Dessa uppskattningar är bevis på att företaget går måttligt bra när det gäller efterfrågan.

De pågående utmaningarna, även om de är dåliga, kan vara en positiv katalysator för företaget eftersom det tillåter det att ta itu med sin kostnadsstruktur.

Dollar Generals värdering har också blivit rimlig i väntan på återhämtningen. Den har ett pris/vinst-förhållande på 13,28, lägre än medianvärdet för konsumentvaror på 17.

Läs mer: Dollar Generals intäkter avslöjar sårbarhet bland låginkomsttagare

Dollar Allmän aktiekursanalys

DG-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att DG-aktien har varit i en stark baisseartad trend de senaste åren. Det kraschade nyligen under nyckelstödet på $99,95, dess lägsta punkt i oktober förra året.

Dollar General-aktien har kraschat under 50-veckors och 200-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har fortsatt att falla.

Därför kan aktien studsa tillbaka och eventuellt testa nyckelmotståndet på $99,95. Det innebär ett hopp på 28 % och kan hända när det publicerar sina resultat den här veckan.