Här är anledningen till att Unicredits aktiekurs slår rivalerna

Unicredits aktiekurs har gått bra under de senaste åren, vilket gör den till en av de globala bankerna med bäst resultat. UCG-aktien har hoppat med 680 % från sin lägsta punkt 2020, vilket bringar börsvärdet till över 64,48 miljarder euro. Det har blivit den 39:e största banken i världen.

De bästa Unicredit-nyheterna

Unicredit, den gigantiska italienska banken, har skapat rubriker under de senaste veckorna, med hjälp av företagets agerande.

Noterbart har företaget erbjudit sig att köpa Banco BPM, en annan italiensk toppbank i en affär på 10 miljarder euro.

Den största affären som Unicredit har gjort är dess ackumulering av Commerzbank-aktier. Det har köpt aktier värda miljarder, vilket gör det till den största aktieägaren i banken. En övergång till att förvärva Commerzbank skulle vara anmärkningsvärt eftersom det är den näst största banken i Tyskland efter Deutsche Bank.,

Ändå är det oklart om Andrea Orcel kommer att följa upp med ett fullständigt utköp av Commerzbank, ett drag som den tyska regeringen motsätter sig. I ett uttalande denna vecka sa Joerg Kukies, den tyske finansministern:

"Vi har en mycket kritisk hållning till detta, och chefen för Unicredit har sagt att han inte vill ignorera kritiken från den tyska regeringen, så jag förväntar mig att han inte kommer att göra det."

Ett bud från Unicredit på att förvärva Commerzbank skulle vara anmärkningsvärt på grund av dess storlek. Det är ett jätteföretag med ett börsvärde på över 18,90 miljarder euro och 631 miljarder euro i tillgångar.

Läs mer: Hur Unicredit-aktien gick bättre än europeiska banker

Unicredit-verksamheten går bra

Dessa företagsåtgärder sker i en tid då Unicredits verksamhet går bra, med hjälp av högre räntor och kostnadsstruktur.

De senaste resultaten visade att företaget hade sitt femtonde kvartal i rad med lönsam tillväxt.

Dess nettointäkter steg med 2,6 % till över 5,9 miljarder euro under tredje kvartalet. Denna intäktsökning förde dess niomånadersintäkter till över 18,5 miljarder euro, en ökning med 5,4 % från samma period förra året.

Räntenettot sjönk något till 3,5 miljarder euro, vilket speglar resultatet för andra banker. Dess handelsintäkter sjönk med 7,7 % till 441 miljoner euro, medan dess avgifter och LLP-intäkter steg med 8,5 % och 19 %.

Det viktigaste är att Unicredits avkastning på materiella aktier (RoTE) steg med 1,5 % till 19,7 %. Bolagets balansräkning är också stark, med den noggrant bevakade kärnprimärkapitalkvoten som stiger med 47 punkter till 16,1 %.

CET1-talet är ett viktigt tal som tittar på hur mycket ett företag har i förhållande till sina riskvägda tillgångar. En högre kvot innebär att ett företag kan hantera en större finanskris.

Unicredits högre kärnkapitalandel förklarar också varför företaget bedriver sin företagsverksamhet. Däremot har företag som JPMorgan ett förhållande på 15,3%, medan Bank of America, Goldman Sachs och Citigroup har mindre än 15%.

Unicredit har också ökat sina utbetalningar till investerare. De senaste resultaten visade att man betalade en utdelning på 1,4 miljarder euro och förvärvade aktier värda 2,4 miljarder euro. Det höjde också sitt årliga vinstmål till 9 miljarder euro.

Unicredit aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att Unicredits aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste dagarna. Denna återhämtning skedde efter att den nådde botten på €35,50 den 27 november. Det var en viktig nivå eftersom den sammanföll med den nedre sidan av den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta nivåerna sedan december 2023.

Aktien har hoppat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den försöker ta sig över nyckelmotståndspunkten på €40, medan Relative Strength Index (RSI) pekade uppåt.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta att stiga när tjurar riktar in sig på nyckelpunkten på €44, den övre sidan av kanalen. Denna förutsägelse innebär en uppsida på 11 % från den nuvarande nivån.