CrowdStrike-aktien kan dyka under 2025 trots starka fundamenta

CrowdStrikes aktiekurs steg kraftigt efter att ha kraschat hårt i augusti efter dess massiva avbrott som kostade företag miljontals dollar. Efter att ha fallit till 200,9 dollar i augusti steg aktien till 388 dollar efter att ha publicerat bättre än väntat finansiella resultat. Kommer aktien att fortsätta sitt starka momentum 2025?

CrowdStrike intäktsökning

CrowdStrike, ett populärt cybersäkerhetsföretag, går bra, hjälpt av medvinden av artificiell intelligens (AI) och robusta cybersäkerhetsbehov. Trots att företaget grundades för 13 år sedan har dess intäktstillväxt varit fortsatt robust.

CrowdStrike ser tvåsiffrig intäktstillväxt, och analytiker förväntar sig att momentumet kommer att fortsätta under de närmaste åren.

Detta momentum hände på grund av dess AI-native cybersäkerhetsplattform och det faktum att cyberhoten växer årligen. Cybersäkerhetsförlusterna steg till över 12,5 miljarder dollar 2023, en ökning med 21 % från ett år tidigare. Analytiker uppskattar att kostnaden för cyberbrottslighet kommer att uppgå till 639 miljarder dollar 2025.

Cyberhot förväntas också bli mer komplicerade i den nya eran av AI och big data. Som sådan förväntas de flesta företag med värdefull kunddata fortsätta att öka sina investeringar under de närmaste åren.

CrowdStrikes årsresultat ger mer inblick i dess snabba tillväxt. I januari 2020 var företagets årliga omsättning över 481 miljoner dollar, vilket har ökat till 3,7 miljarder dollar i TTM.

Denna tillväxt skedde när företaget lade till några av de största företagen som sina kunder. Target, Mercedes Benz och Delta Air Lines är exempel på företag som använder dess lösningar.

Dessa företag använder sin plattform för slutpunktssäkerhet, exponeringshantering, identitetsskydd och molnsäkerhet. Det viktigaste är att CrowdStrike tillhandahåller en enda plattform som förenar nästan alla säkerhetsbehov, som visas nedan.

Intäktsökning under tredje kvartalet

De senaste finansiella resultaten visade att CrowdStrikes intäkter steg med 29 % under tredje kvartalet även efter avbrottet. Den tjänade 1,01 miljarder dollar, varav 962 miljoner dollar kom från prenumerationer.

Företaget har uppnått en årlig återkommande intäktsökning på 4,02 miljarder dollar, medan dess bruttomarginal för prenumerationer växte till 78%.

Analytiker är optimistiska om att företaget kommer att fortsätta att gå bra under nästa verksamhetsår. Den genomsnittliga intäkten för fjärde kvartalet för 41 analytiker är att intäktstillväxten för fjärde kvartalet kommer att vara 22,40 % till 1,03 miljarder USD. Den slutliga intäktssiffran kommer sannolikt att vara bättre än dessa uppskattningar, som det har varit tidigare.

Nästa kvartals intäkter förväntas bli 1,1 miljarder dollar, en ökning med 20 % från samma kvartal. Analytiker förutspår också att CrowdStrikes årliga intäkter kommer att vara 3,93 miljarder dollar och 4,77 miljarder dollar 2024 och 2025.

Dessa siffror förklarar varför CrowdStrike handlas till en hög värdering på över 87 miljarder dollar. Denna värdering ger det ett framåtriktat icke-GAAP P/E-tal på 94,30, mycket högre än ett företag som NVIDIA som ser snabbare intäktstillväxt.

Regeln-av-40 visar dock att CRWD-aktien inte är övervärderad. Företagets intäktstillväxt är 29%, och dess hävstångsfria kassaflödesmarginal är 32%, vilket ger det en regel-av-40-siffra på 61%, bekvämt över 40-nivån.

Läs mer: CrowdStrike aktieprognos: kommer det att nå sin ATH efter vinst?

CrowdStrike aktiekursanalys

CrowdStrike-aktien står inför en betydande teknisk risk som kan pressa den lägre 2025. På veckodiagrammet har aktien bildat ett dubbeltoppmönster nära $400 vars halslinje är på $200. Detta är ett av de mest baisseartade mönstren inom teknisk analys.

Därför finns det en risk att CRWD-aktien kommer att drabbas av en kraftig vändning 2025 om inte tjurar pressar den över 400 dollar. Mönstret med dubbeltopp gör att aktien kan sjunka till urringningen vid 200 $.

Denna uppfattning är i linje med den bredare marknadsprognosen vi gav i fredags. I den uppskattade vi att 2025 kommer att bli ett tufft år för marknaden när obligationsräntorna stiger.