Robinhood aktiekurs har en uppsida på 42 % men står inför viktiga risker

Robinhoods aktiekurs skjuter på alla cylindrar, med hjälp av den starka aktie- och kryptomarknaden. HOOD steg med 206 % 2024, vilket pressade upp dess marknadsvärdering till över 34 miljarder dollar. Så, är denna disruptor en bra investering?

Robinhood är en bra tillväxthistoria

Robinhood Markets är ett populärt fintechföretag som framgångsrikt störde finansbranschen. Dess affärsmodell tillåter kunder att köpa aktier, kryptovalutor och optioner via sina appar och dess webbplats.

HOOD introducerade de provisionsfria aktieköpen, ett tillvägagångssätt som har anammats av andra företag som Schwab och Interactive Brokers. Det var också banbrytande för konceptet gamification som har gjort det mycket populärt bland ungdomar.

HOOD tjänar det mesta av sina pengar genom ett koncept som kallas Payment for Order Flow (PFOF), som låter marknadsgaranter som Virtu Finance och Citadel betala det för att rikta order till dem. Dessa marknadsgaranter fungerar som grossistbutiker och betalar Robinhood en liten provision.

Företaget har utökat sitt utbud och är nu en stor aktör inom prenumerationsbranschen. Genom Robinhood Gold debiterar företaget kunderna 5 USD i månaden och erbjuder dem sedan avkastning genom att investera i säkra statsobligationer. Prenumerationsverksamheten hjälper den att skapa kvalitet och förutsägbar återkommande modell.

Robinhoods framgång beror också på dess starka innovationsrekord. Det lanserade Robinhood Legend, en lösning riktad till daytraders som låter dem köpa och korta tillgångar i sin webbläsare. Den har också ett kreditkort som ger 3% cashback på alla köp.

Alla dessa initiativ har gjort HOOD till ett högväxande företag eftersom dess årliga intäkter flyttade från 277 miljoner USD 2019 till över 2,4 miljarder USD under de efterföljande tolv månaderna (TTM).

HOODs tillväxt fortsätter

Robinhoods tredje kvartalssiffror visade att dess verksamhet fortsatte att gå bra eftersom dess intäkter steg med 36% till 637 miljoner dollar.

De flesta av dessa intäkter kom från dess transaktionsverksamhet, som tjänade över 319 miljoner dollar. Räntenettot steg till 274 miljoner dollar, tack vare högre inlåning och räntor.

Fed har bibehållit högre räntor under de senaste åren, vilket hjälpt företag att generera ränteintäkter. I Robinhoods fall ökade mängden pengar i dess förvar med över 76 % till 152,2 miljarder dollar.

Det andra segmentet tjänade 44 miljoner dollar, med hjälp av ots guldprenumerationer, vars abonnenter steg till 860 000. Analytiker förväntar sig att denna verksamhet kommer att fortsätta att gå bra, eftersom företaget använder Netflix-modellen för att gradvis höja priserna.

Analytiker är optimistiska om att Robinhoods verksamhet kommer att fortsätta att gå bra under överskådlig framtid. Den genomsnittliga uppskattningen av 14 analytiker som följer företaget är att dess årliga intäkter kommer att flytta till 2,74 miljarder dollar i år och 3,11 miljarder dollar nästa år.

Robinhood förväntas också bli mycket lönsamt. Vinsten per aktie (EPS) för året förväntas bli 1,14 USD, följt av 1,3 USD 2025. Robinhood har en lång erfarenhet av att slå analytikerprognoser, vilket betyder att dess verksamhet sannolikt kommer att gå bättre.

Risken är dock att HOOD klarar sig bra när aktier och kryptovalutor frodas. Om aktierna faller som vi förutspått finns det en risk att den också drar sig tillbaka eftersom det ofta är vanligt att ett års bäst presterande släpar efter i det följande.

Robinhood aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att HOOD-aktiens bottenpris var 7,62 dollar 2023 och har varit i en långsam uppåtgående trend sedan dess. Det har rört sig över 38,2% Fibonacci Retracement-nivån och 25-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA).

HOOD har långsamt bildat ett hausseartat vimpelmönster, ett populärt hausseartat fortsättningstecken. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga under 2024, med nästa livskraftiga referenspunkt som återhämtningspunkten på 61,8 % vid $55,30. Stop-loss för denna handel är $36, 38,83% retracement-poäng, vilket är 42% högre än den nuvarande nivån.