Seg aktiekurs bildar en kil, slår motstånd vid 200 EMA

Chewy's aktiekurs har levererat stark avkastning under de senaste sju månaderna, hoppat från den lägsta $14,7 till $36. Detta hopp på 145 % var bättre än de flesta företag i USA, inklusive jämförelseindex som S&P 500 och Nasdaq 100. Så, är Chewy fortfarande en bra aktie att köpa i år?

Chewy mår måttligt bra

Chewy är en av de största aktörerna inom husdjursbranschen, där den säljer godsaker, mat, leksaker och andra föremål online.

Djurindustrin är en stor i USA eftersom miljontals människor äger husdjur som katter, hundar och fiskar. Över 65,1 miljoner hushåll äger en hund, medan 86,9 miljoner äger katter. Dessa siffror förväntas fortsätta växa, vilket skapar en enorm adresserbar marknad.

Djurmaten och tillbehören är också mycket fragmenterade, med många familjer som har sina förnödenheter från populära märken som Walmart, Target och till och med Amazon.

Chewy fungerar som ett specialföretag som säljer sina produkter online. Med tiden har dess plattform tjänat miljontals användare, och ledningen tror att den har mer utrymme att växa. Chewys årliga intäkter har ökat, tack vare dess starka efterfrågan och högre priser.

Resultaten för tredje kvartalet visade att Chewys verksamhet ökade med 160 000 kunder och nettoomsättningen per aktiv kund steg till 567 USD, en ökning från tidigare 54 USD.

Dess totala försäljning steg något från 2,7 miljarder dollar till 2,87 miljarder dollar, ett tecken på att eran med tvåsiffrig tillväxt nästan är över. Försäljningen av bilfartyg steg till 2,3 miljarder dollar från 2,11 miljarder dollar.

Det viktigaste är att Chewys verksamhet växer sina marginaler eftersom ledningen fokuserar på lönsamhet. Dess bruttomarginal har ökat från 26,6% under FY'21 till 29,2% under de senaste tolv månaderna (TTM).

Chewy har också fortsatt att växa sitt kassaflöde, en viktig lönsamhetssiffra. Dess fria kassaflöde för helåret har ökat från 9 miljoner dollar till över 363 miljoner dollar.

Företaget hoppas också att bli en nyckelaktör inom djurhälsobranschen, som analytiker tror kommer att bli en nyckelkatalysator. Dessutom växer företagets reklamverksamhet och erbjuder högre marginaler. Chewy har också investerat i den privata märkesverksamheten som man hoppas ska fortsätta att gå bra.

Analytiker ser liten uppsida för Chewy-aktier

Wall Street-analytiker är svagt positiva över Chewy-aktien. Den genomsnittliga uppskattningen av analytiker är $36,5, något högre än nuvarande $36,5.

Samtidigt är den genomsnittliga uppskattningen för 2024 års omsättning $11,8 miljarder, en ökning med 5,88% från förra året. Det kommer då att tjäna 12,41 miljarder dollar i år, en ökning med 5 % från förra året.

Chewys vinst per aktie förväntas nå 0,20 dollar under det fjärde kvartalet, vilket ger årssiffran 1,27 dollar.

Tugg aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att Chewy-aktiens botten på 14,7 dollar 2024. Denna bottennotering skedde efter att aktien bildade ett fallande kildiagram, ett populärt hausseartat tecken på marknaden. Denna uppgång var i linje med min senaste CHWY aktieprognos.

Aktien närmar sig 23,6% Fibonacci Retracement-punkten. Det har också rört sig över 50-veckors glidande medelvärde och nått 200-veckors glidande medelvärde.

Aktien har dock bildat ett stigande kildiagram, ett populärt vändningstecken. En kil bildas med två stigande och konvergerande trendlinjer.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett baisseartat utbrott under de närmaste veckorna så länge som det förblir under 200-veckors glidande medelvärde. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $30.