CVS Health aktiekurs stiger efter Walgreens vinst: är det ett köp?

CVS Health-aktien återhämtade sig till $48 på måndagen, upp 10% från det lägsta i december. Denna återhämtning fortsatte efter den starka Walgreens Boots Alliance-vinsten, som pressade aktien upp nästan 50 % från sin lägsta punkt 2024. Så, är CVS-aktien ett fynd på nuvarande nivåer?

Walgreens Boots Alliance intäkter

Den främsta katalysatorn för aktiekursen på CVS Health har varit den pågående utvecklingen hos Walgreens, dess största konkurrent i USA.

Walgreens aktie har stigit efter att rapporter dykt upp om att de undersökte en försäljning till Sycamore Partners, en ledande aktör inom private equity-branschen. En sådan affär skulle markera ett stort steg för ett företag som nyligen var en blue-chip Dow Jones-indexmedlem.

Walgreens publicerade sedan bättre än väntat resultat, som visade att dess intäkter steg med 7,5% under Q1 '25 till 39,45 miljarder dollar. Det stängde 67 butiker under kvartalet och är på väg att stänga ytterligare cirka 450.

Ledningen varnade för att detaljhandeln förblev i en tuff miljö, vilket kommer att påverka dess totala försäljning. En anledning till denna svaghet är influensasäsongen, som var svagare än väntat. Den varningen kommer också att översättas till CVS Health eftersom de två företagen har en nästan liknande affärsmodell.

CVS Health intäkter framåt

Utvecklingen hos Walgreens Boots Alliance kommer att påverka CVS:s verksamhet inför nästa resultat planerad till den 12 februari i år.

De senaste resultaten visade att CVS Healths intäkter steg med 6,3 % under tredje kvartalet till 95,4 miljarder USD. Dess rörelseintäkter sjönk dock till 2,55 miljarder dollar från 4,46 miljarder dollar, och vinsten per aktie sjönk från 1,75 dollar till 0,07 dollar.

Analytiker uppskattar att nästa kvartals intäkter kommer att bli 97 miljarder dollar, en ökning med 3,43 % från samma kvartal för ett år sedan. Den högsta uppskattningen är 98,97 miljarder dollar, medan den lägsta är cirka 95 miljarder dollar.

Företagets årliga intäktsuppskattning är 371 miljarder dollar, en ökning med 3,8 % från föregående år. Det kommer då att tjäna 386 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

Den största utmaningen för CVS Health och Walgreens är dess lönsamhet när omstrukturering och arbetskostnader ökar. Analytiker förväntar sig att dess årliga vinst per aktie kommer att sjunka från $8,74 till $5,87. Bara förra kvartalet sjönk dess vinst per aktie till $1,09 från $2,21 under samma period förra året.

Den andra katalysatorn för aktiekursen på CVS Health kommer att vara dess strategi i år. En idé är om ledningen kommer att välja att fortsätta med sin nuvarande affärsstrategi eller avveckla sin försäkringsverksamhet.

En spin-off skulle innebära en stor förändring för företaget sedan det förvärvade Aetna för över 67 miljarder dollar för några år sedan. Idag är det sammanslagna bolaget värt cirka 60,42 miljarder dollar, vilket innebär att Aetna skulle ha en väsentligt liten värdering. Det finns dock chanser att investerare skulle pressa CVS-aktien högre om avknoppningen tillkännagavs, eftersom det skulle lämna ett magert och lönsamt företag.

Läs mer: Här är anledningen till att aktiekursen på CVS Health kan återhämta sig 2025

CVS Health aktiekursanalys

CVS-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att CVS Health-aktien har fortsatt sin starka nedåtgående trend under de senaste månaderna. Den kraschade från 101,65 dollar i februari 2022 till 44 dollar i december.

Aktien har bildat en serie lägre dalar och lägre toppar. Senast sjönk den under det viktiga stödet på $51,78, dess lägsta sving i maj förra året. Det är fortfarande under 50-veckors och 100-veckors glidande medelvärden.

Därför är utsikterna för CVS-aktien baisse så länge den ligger under det 50-veckors glidande medelvärdet och den viktigaste motståndspunkten på 51,78 $.