DXY-indexprognos inför viktiga centralbanksbeslut

Det amerikanska dollarindexet har dragit sig tillbaka under de senaste två veckorna efter att ha skjutit i höjden till en flerårig högsta tidigare i år. Den handlades till 107,90 $, en minskning med över 2 % från sin högsta nivå denna månad då fokus flyttades till Bank of Canada (BoC), Europeiska centralbanken (ECB) och Federal Reserves räntebeslut.

DXY-index för att reagera på centralbanksbeslut

US-dollarindexet backade när centrala centralbanker i indexet började leverera sina räntebeslut.

I Japan beslutade BoJ att höja räntorna med 0,25 % på fredagen då inflationen var fortsatt hög. Banken hade också en hökaktig lutning, vilket signalerade att den kan höjas igen vid nästa möte. Valutaparet USD/JPY har hållit sig i ett snävt intervall sedan det beslutet.

Framöver, Bank of Canada offentliggör sitt räntebeslut på onsdag. Banken förväntas bibehålla en duvaktig ton den här veckan genom att fortsätta sina räntesänkningar när politikerna förutser Donald Trumps tullar.

Fed och ECB:s räntebeslut

Den största katalysatorn för det amerikanska dollarindexet kommer att vara onsdagens räntebeslut från Federal Reserve som kommer att ske på onsdag.

Banken kommer sannolikt att hålla höga räntor stabila denna vecka efter att ha sänkt med 1 % 2024. Tjänstemän har antytt att banken kommer att anamma en avvaktande strategi när den observerar inflationstrender i år.

De senaste ekonomiska uppgifterna visade att det överordnade konsumentprisindexet (KPI) steg från 2,7 % i november till 2,9 % i december. Den har stigit under de senaste månaderna och gått längre från målet på 2,0 %.

Arbetsmarknaden stärktes något i december då ekonomin lade till över 254 000 jobb i december, medan arbetslösheten sjönk till 4,1 %.

Europeiska centralbankens beslut på torsdag kommer att vara den andra nyckelhändelsen som kommer att flytta det amerikanska dollarindexet.

Ekonomer förväntar sig att banken kommer att sänka räntorna med 0,25 %, vilket bringar de kumulativa sänkningarna till 1,25 %. Banken sänker räntorna på grund av den långsamma återhämtningen av den europeiska ekonomin.

Till skillnad från de andra sessionerna kommer banken sannolikt att börja bli hökisk eftersom ekonomin visar tecken på återhämtning. Förra veckans snabba PMI-siffror för tillverkning och tjänster visade några blygsamma förbättringar.

USA:s BNP- och PCE-data framöver

Det amerikanska dollarindexet kommer också att reagera på flera makrodata från USA. Konferensstyrelsen kommer att publicera de senaste uppgifterna om konsumenternas förtroende. Detta är en viktig rapport eftersom konsumentutgifterna är den största delen av den amerikanska ekonomin.

USA kommer också att släppa den första uppskattningen av Q4 BNP-data på torsdag. Ekonomer förväntar sig att uppgifterna visar att ekonomin växte med 2,7 % under fjärde kvartalet efter att ha växt med 3,1 % under tredje kvartalet. Statistikverket kommer också att släppa de senaste uppgifterna om personlig konsumtion (PCE).

US dollar index analys

Det dagliga diagrammet visar att DXY-indexet toppade på $109,85 den 13 januari till $106,5. Den studsade sedan tillbaka till nuvarande 107,50 dollar före viktiga centralbanksbeslut.

Indexet har hållit sig något över den viktiga viktiga stödnivån på $106,23, den högsta svängningen i april förra året. Det har rört sig över 50-dagars glidande medelvärde.

Indexet har nyligen bildat ett morgonstjärneljusstakemönster, ett populärt hausseartat vändningstecken. Därför finns det en sannolikhet att den kommer att studsa tillbaka och eventuellt nå den psykologiska punkten vid $109. Ett fall under förra veckans lägsta på $106,60 kommer att ogiltigförklara den hausseartade vyn.