Silverprisanalys: sällsynt baisseartat mönster pekar på en krasch till $26

Efter att ha rallyt till en 12-årig högsta i oktober 2024, har silverprisrörelserna de senaste veckorna varit baisse. Under de senaste tre månaderna har den ädla metallen nått lägre och lägre toppar; ett mönster som signalerar en baisseartad trend.

Som i skrivande stund svävade silver runt den avgörande zonen på $30. Med den riskfyllda stämningen som drivs av DeepSeek-försäljningen, kan ädelmetallen få stöd i sin status som en fristad. Men eftersom den amerikanska dollarn också är en konventionell säkring mot ekonomiska osäkerheter, kommer en kraftigare dollar sannolikt att bromsa råvarans prisuppgångar.

Dessutom är investerare angelägna om Trumps politik efter nya hot om att införa tullar på Kina. Dessa hot verkar faktiskt överskugga januaris Fed-möte.

Trumps tullhot mot Kina tynger silverpriset

Under sina presidentkampanjer hotade president Trump att införa tullar på upp till 60 % på kinesiska varor som kommer in i USA. En dag efter sin invigning den 20 januari indikerade han att hans team pratade om att slå Kina med en tull på 10 % så snart som den 1 februari.

Enligt hans åsikt kommer avgiften att tjäna det asiatiska landet rätt för att inte avskräcka frakten av den dödliga fentanylen till Mexiko och Kanada. Kina hävdar å sin sida att det inte finns "inga vinnare i ett handelskrig", och tillägger att starka band mellan de två länderna är ömsesidigt fördelaktiga.

På basis av enskilda länder är USA Kinas ledande handelspartner. Å andra sidan är de tio medlemsländerna i ASEAN (Association of Southeast Asian Nations) och Europeiska unionen landets nyckelzoner för dess export.

Dessutom, på måndagen, uttalade president Trump att han planerar att införa tullar på importerat stål, datorchips och läkemedel. Han ser dessa ansträngningar som ett lämpligt sätt att övertyga tillverkare att producera dessa produkter i USA.

Medan USA:s tullhot har tyngt silverpriset under de senaste sessionerna, är effekten ganska mild. Marknadsaktörerna verkar angelägna om Kinas reaktion, som hittills inte varit aggressiv. Den näst största ekonomin kan leda till ökad finansiell stimulans för att öka den inhemska konsumtionen och stärka investerarnas förtroende. Dessutom skulle vedergällningstullar från Kina ha en stor inverkan på amerikanska företag.

På kort sikt kommer investerare att titta på Kinas handelssiffror, särskilt efter månnyårshelgen. Landets fabrikssiffror som släpptes i början av veckan var ganska underväldigande. Uppgifterna pekade på nedgången i fabriksaktiviteten i januari eftersom regeringens senaste stimulansåtgärder endast erbjöd tillfälligt stöd till inhemska företag.

US-dollar finner fotfäste mitt i ökad marknadsvolatilitet

Förutom Trumps politiska samtal, påverkade DeepSeek-försäljningen den amerikanska dollarn och tillgångar med dollarpris i förlängningen. På måndagen föll teknikaktier på den amerikanska aktiemarknaden när marknaden reagerade på släppet av DeepSeek; en gratis kinesisk AI-chattbox som påstår sig använda mindre data till en bråkdel av kostnaden.

Marknaden är i återhämtningsläge med Nvidia-aktien upp med 6% på tisdagen efter att ha fallit med 17% under föregående session. På samma sätt var dollarn på återhämtning då dollarindexet tar tillräckligt fart för att bryta motståndet vid 108 $.

Som en konventionell säkring mot inflation och ekonomisk osäkerhet kommer den amerikanska dollarn att stärkas ytterligare på kort sikt. Med en starkare dollar kommer silver att bli dyrare för köpare med utländsk valuta.

Silverprisprognos

Det dagliga diagrammet visar att silverpriset toppade på 34,85 dollar i november förra året och sedan sjönk till nuvarande 30,8 dollar. Det har rört sig under stödet på $32,47, den högsta svingen i mars 2024.

Silver har bildat ett head and shoulders diagrammönster, ett populärt baisseartat diagram. Den bildar nu höger axel, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har lutat nedåt. Därför finns det en risk att silverpriset kommer att ha en baisseartad nedbrytning, med nästa punkt att titta på är på $26,50, dess lägsta nivå i augusti.