PLTR-aktien skjuter i höjden: men är Palantir verkligen värt 255 miljarder dollar?

Palantir-aktiekursen fortsätter att skjuta på alla cylindrar när den steg till rekordhöga 112 $, vilket förde dess 12-månaders uppgångar till nära 1 200%. PLTR har blivit ett av de bäst presterande företagen på Wall Street, vilket har ökat sitt börsvärde till över 255 miljarder dollar.

PLTR starka resultat

Palantirs ökning accelererade efter att företaget publicerade de senaste finansiella resultaten tidigare i veckan. Dessa siffror avslöjade att dess intäkter steg med 36 % under fjärde kvartalet till över 828 miljoner dollar.

Den amerikanska kommersiella verksamheten, som tjänade 214 miljoner dollar, drev det mesta av denna tillväxt. Dess statliga intäkter steg med 45 % till 343 miljoner dollar.

Företaget fortsätter att avsluta affärer när företag använder sin lösning för dataanalys och artificiell intelligens, AIP. Det förklarar varför antalet kunder ökade med 43 % på årsbasis.

Palantir hade sitt bästa år någonsin, med intäkter som steg med 38 % till 1,9 miljarder dollar. De kommersiella intäkterna steg med 54 % till 702 miljarder dollar, medan de totala intäkterna steg till 2,87 miljarder dollar.

Dessa siffror betyder att Palantir fortfarande ser en robust tillväxt inom hela sin verksamhet, en trend som kan fortsätta i år. Analytiker räknar med att Palantirs intäkter kommer att växa med 32% i år till över 3,78 miljarder dollar.

Palantir kommer sedan att tjäna 4,70 miljarder dollar 2026, en årlig tillväxt på 23,6%. Det är ett tecken på att dess intäktstillväxt kommer att börja avta.

Oron för värderingen av Palantir kvarstår

Därför finns det en stor oro för Palantirs värdering nu när börsvärdet har hoppat till över 255 miljarder dollar. Den värderingen innebär att investerare värderar den till 67 gånger dess terminsförsäljning för i år. Om du skulle ta Palantir privat skulle det ta dig 67 år att få tillbaka dina pengar, förutsatt att tillväxten avstannar. Däremot har NVIDIA, ett annat populärt AI-företag, ett terminspris/försäljningsförhållande på 23.

Palantir handlas till en terminspris-till-försäljningsmultipel på 330, vilket innebär att det skulle ta dig 330 år att nå noll. Däremot har NVIDIA ett framåtriktat P/E-förhållande på 44, medan Microsoft har en multipel på 33,3.

Det är svårt att motivera Palantirs värdering eftersom analytiker räknar med att dess tillväxt kommer att avta under de närmaste åren. Om vi ​​antar att företaget växer med 20 % varje år fram till 2030, betyder det att dess årliga intäkter kommer att nå 9,40 miljarder dollar, så låt oss runda av det till 10 miljarder dollar. Det skulle också innebära att företaget också är mycket övervärderat.

Wyckoff-teorin och Palantir-beståndet

PLTR-aktie från TradingView

Så, är det säkert att köpa för att köpa Palantir? Wyckoff-teorin är en av de bästa metoderna för kartanalys. Diagrammet ovan visar att aktien var kvar i en ackumuleringsfas mellan 2021 och 2023. Den har nu övergått till markupfasen, som sedan följs av markdownfasen, som kännetecknas av en djup försäljningsfas.