Stellantis aktiekurs har kollapsat: death cross pekar på mer smärta

Stellantis aktiekurs förblir på kant och riskerar ytterligare nedåtgående fart när dess tillväxt och vinster saktar ner och dess exponering mot USA kvarstår. STLA-aktien handlades till $12,90 i New York, en nedgång med över 53 % från sin lägsta nivå 2023. Så, är det säkert att köpa dippen i hopp om en snabb vändning eller sälja rippen?

Stellantis verksamhet står inför risker

Bilindustrin går igenom de största förändringarna någonsin. Den största är att Kina har blivit en stor industriaktör i takt med att dess varumärken har förbättrats. Detta inkluderar populära namn som Nio, Xpeng, BYD och Li Auto.

Alla dessa varumärken upplever tvåsiffrig tillväxt, en trend som kan fortsätta när de ökar sitt fokus på den internationella marknaden. Som ett resultat varnar analytiker för att många internationella varumärken som gjort en förmögenhet i Kina nu kommer att fortsätta att bromsa under de kommande åren.

Den nyaste risken för dessa företag är att USA har infört enorma tullar som kan få stora konsekvenser framöver. Trump har lagt till en tull på 25 % på alla produkter som kommer in i landet från Kanada och Mexiko.

Och medan han har pausat taxorna på bilsektorn, har han insisterat på att de kommer att fortsätta senare nästa månad.

Trump hoppas att dessa tariffer kommer att tvinga företag som Stellantis och General Motors att börja tillverka sina fordon i USA.

Stellantis är mycket utsatt för tullar på amerikanska varor på grund av sin stora närvaro i Mexiko. Man tillverkar en tredjedel av Ram-lastbilen i Mexiko och två Jeep-modeller i landet. Dessutom tillverkar företaget sin Chrysler-modell i Ontario, Kanada, och är på väg att öppna en Dodge Charger-anläggning i Kanada.

Stellantis kommer därför att besluta om de ska behålla dessa platser eller flytta sin fordonsproduktion i USA. Det kan besluta att flytta en del av sin Ram-tillverkning till sin anläggning i Detroit.

Det som dock står klart är att Stellantis kommer att vara ett av de mest drabbade företagen eftersom dessa utmaningar kommer i en tid då dess verksamhet befinner sig i en kris.

Vinsterna har kraschat

Stellantis verksamhet har gått igenom en svår patch under de senaste åren. Denna avmattning beror främst på dess ständiga underinvestering i sina amerikanska märken som Ram och Chrysler. Många av dess andra märken som Jeep, Alfa Romeo och Maserati har fortsatt att tappa marknadsandelar på nyckelmarknader.

De senaste resultaten visade att Stellantis leveranser sjönk med 12 % till 5,4 miljoner 2024, vilket fick dess intäkter att krascha med 17 % till 156,9 miljarder euro.

Mer data visade att den justerade vinsten per aktie sjönk med 61 % till 2,48 euro, medan det industriella fria kassaflödet sjönk med 147 % till 6 miljarder euro. Denna fortsatta nedgång kan fortsätta nu när bolaget inte har någon VD.

Därför innebär en kombination av låg intäktstillväxt, osäkerhet i ledningen, tariffer och konkurrens att Stellantis kommer att ligga kvar under lång tid.

Stellantis aktiekursanalys: dödskorset närmar sig

Veckodiagrammet visar att STLA-aktiens kurs har kraschat i år och svävar nära sin 61,8% Fibonacci Retracement-nivå. Den har sjunkit från $27,6 2024 till nuvarande $12,89.

Ännu värre, Stellantis aktiekurs är på väg att bilda ett dödskorsmönster då spridningen mellan 50-veckors och 200-veckors glidande medelvärden har minskat. Detta mönster leder ofta till ytterligare nackdelar, särskilt när en tillgång saknar en tydlig katalysator.

Därför kommer Stellantis aktiekurs sannolikt att ha en baisseartad nedbrytning, med nästa nivå att titta på är på 78,6% retracement-punkten på $9.