ServiceNow aktiekursanalys som ett farligt mönster bildas

ServiceNows aktiekurs har kraschat och bildat ett dödskors i år eftersom oron för dess dyra värdering och långsamma tillväxtmomentum fortsätter. NU sjönk till den lägsta $779 denna vecka, den lägsta svingen sedan 7 augusti. Så, är det säkert att köpa NOW-kraschdipp?

ServiceNow-aktien kraschade efter vinst

Den pågående aktiekurskraschen för ServiceNow inträffade efter att företaget publicerade sina kvartals- och årsresultat i januari. Den sjönk initialt med 13 % efter resultatreleasen och har varit i ett starkt fritt fall sedan dess.

De senaste resultaten visade att ServiceNows verksamhet fortsatte att gå bra under fjärde kvartalet. Dess prenumerationsintäkter steg med 21 % till 2,866 miljarder dollar, en stark siffra med tanke på att ServiceNow startades 2004.

Dessa siffror förde den årliga intäktssiffran till 10,6 miljarder dollar, en ökning med 23 % på årsbasis. Rörelsemarginalen förbättrades till 29,5%, medan kassaflödesmarginalen steg till 31,5%.

Den främsta anledningen till att ServiceNow-aktien kraschade är att bolagets framåtriktade vägledning var lite mjuk. Det mötte också en motvind på 175 miljoner dollar på grund av den starkare amerikanska dollarn.

Dess vägledning var svagare eftersom företaget har börjat anamma en konsumtionsbaserad intäktsgenerering genom sina AI- och datalösningar. Den förväntar sig att förändringen kommer att avstå från inkrementella prenumerationer i förväg.

I linje med detta räknar ledningen med att dess prenumerationsintäkter kommer att växa med mellan 18,5 % och 19 % under Q1 till mellan 2,995 och 3 miljarder USD. Den förväntar sig att den årliga intäktsökningen kommer att ligga inom detta intervall.

Wall Street-analytiker förväntar sig att ServiceNows intäkter kommer att växa till 13 miljarder dollar i år och 15,6 miljarder dollar nästa år.

Läs mer: ServiceNow-aktien är kraftigt övervärderad – ratingnedgradering

Värderingsoro kvarstår

ServiceNows aktiekurs har också kraschat när investerare fokuserar på dess dyra värderingsmått. Företaget har ett börsvärde på över 173 miljarder dollar, en hög siffra med tanke på att dess intäkter förväntas bli 15,6 miljarder dollar nästa år. Detta innebär en multipel på 11,5 gånger till terminsförsäljning, vilket är mycket högre än andra företag.

ServiceNow har ett terminsförhållande mellan pris och vinst (PE) på 49,35, mycket högre än sektorsmedianen på 21. Detta värderingsmått är mycket högre än det för andra företag som NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms och Netflix.

En PE-multipel på 49 betyder i huvudsak att det skulle ta cirka 18 år att få tillbaka din investering om du förvärvade ServiceNow, förutsatt att tillväxten avstannar.

Ändå tror analytiker att ServiceNow-aktien har mer utrymme att gå på grund av sin starka marknadsandel och sin konsekventa tillväxt. Företaget har också blivit en toppaktör inom artificiell intelligens. Den genomsnittliga aktiekursprognosen för ServiceNow är $1 142, högre än nuvarande $843.

ServiceNow aktiekursanalys

NOW aktiediagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att NOW-aktiens kurs har kraschat från $1 200 tidigare i år till cirka $800. Det har sjunkit till den lägsta svingen sedan augusti förra året.

Aktien har gjort ett dödskorsmönster som 200-dagars och 50-dagars vägda rörliga medelvärden (WMA). Detta är ett tecken på att den nedåtgående trenden kan fortsätta.

ServiceNow aktiekurs har flyttat till den ultimata stödnivån för Murrey Math Lines-indikatorn.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar nästa nyckelstöd till $700 eller 61,8% retracement på $668. Ett steg över den avgörande motståndsnivån på $1 000 kommer att ogiltigförklara den baisseartade utsikten.