PDD-aktiekursen bildar ett gigantiskt triangelmönster före vinsten

PDD Holdings aktiekurs har gått bra i år, hjälpt av den pågående optimismen om Kina och dess starka intäktstillväxt. Det har ökat med över 26 % i år, vilket ger det ett börsvärde på över 170 miljarder dollar och gör det till det 11:e största företaget i Kina. Det är det fjärde största teknikföretaget i landet efter Tencent, Alibaba och Xiaomi.

PDD drar nytta av Kinas återhämtning

Det finns tecken på att den kinesiska ekonomin har nått botten, med hjälp av de stimulansåtgärder som Peking genomfört.

Färska data visade att Kinas PMI för tillverkning och tjänster ständigt har hållit sig över 50, ett tecken på att de expanderar.

En rapport från statistikbyrån visade att Kinas ekonomi nådde sitt mål på 5 % 2024 då den steg med 5,4 % ett år tidigare. Peking har satt som mål att växa ekonomin med ytterligare 5 % i år.

Ett tillvägagångssätt som Xi Jinping använder är att luta sig mot tekniksektorn för att driva tillväxt. Tidigare i år höll han ett möte med tekniska ledare, inklusive Jack Ma , grundaren av Alibaba.

Wall Street-analytiker har noterat detta. Bara den här veckan sänkte analytiker på HSBC amerikanska aktier och rekommenderade att investerare istället skulle investera i Kina, där myndigheter är fokuserade på tillväxt.

Kinesiska teknikföretag har reagerat bra. Alibaba aktiekurs har skjutit i höjden, medan Hang Seng Tech-index har skjutit i höjden.

Temu moderbolag går bra

PDD Holdings, som äger varumärken som Pinduoduo och Temu, har blivit ett av de bäst presterande företagen i Kina när det gäller intäktstillväxt och lönsamhet.

Dess årliga intäkter har hoppat från över 4,3 miljarder USD 2019 till över 34 miljarder USD 2023. Dess efterföljande tolvmånadersintäkter steg till över 53 miljarder USD, med hjälp av Temu, den virala shoppin-plattformen.

De senaste finansiella resultaten visade att dess intäkter steg med 44 % under tredje kvartalet till 14,1 miljarder USD. Denna tillväxt ledde till en ökning med 46 % i rörelsevinsten till 3,46 miljarder USD och en vinstökning på 61 % till 3,5 miljarder USD. Trots denna tillväxt varnade ledningen för att den stod inför hård konkurrens och makroutmaningar.

PDD-intäkter framåt

Nästa nyckelkatalysator för PDD Holdings aktiekurs är dess resultat, som kommer ut på torsdag nästa vecka.

Wall Street-analytiker tror att PDD:s intäkter kommer att hamna på 115 miljarder CNY, en ökning med 30 % från Q4 '23. Denna intäktstillväxt kommer att leda till en årlig siffra på 398 miljarder CNY, 60 % från 2023. De förväntar sig att dess årliga omsättning kommer att nå 497,7 miljarder dollar.

PDD har en av de starkaste balansräkningarna, med över 43 miljarder dollar i kontanter, inget lager och bara 737 miljoner dollar i skuld.

Den största risken som PDD Holdings står inför är att Temus framtid är osäker eftersom andra liknande försök att erbjuda en liknande lösning har misslyckats. Det finns tecken på att Temus verksamhet saktar ner. Data från SimilarWeb visar att de totala besöken i februari sjönk med 8% till 990 miljoner.

PDD Holdings aktiekursanalys

PDD -diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att PDD-aktien har hållit sig i ett snävt intervall de senaste månaderna. Att koppla samman dess högsta gungor sedan februari 2021 och dess lägsta punkter sedan mars 2022 visar att den har bildat ett symmetriskt triangelmönster.

PDD-aktiekursen konsolideras till 50-veckors och 25-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Dessutom har MACD och Relative Strength Index (RSI) indikatorer alla pekat uppåt.

De två linjerna i triangelmönstret närmar sig sin konvergenspunkt. Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att göra ett stort steg framåt. Även om det fortfarande är för tidigt att förutsäga, är chansen stor att PDD-aktien kommer att få ett starkt hausseartat utbrott. Ett sådant drag skulle få den att stiga till $165, den högsta svängningen 2024, vilket är cirka 35% över den nuvarande nivån.