OXLC-aktien ger 22 % och slår S&P 500: är det ett bra köp?

Oxford Lane Capitals aktiekurs har rört sig in i en tjurmarknad efter att ha stigit med över 20% från sin lägsta nivå i år. OXLC har skjutit i höjden till $4,8 och svävar på sin högsta nivå sedan 11 mars. Så, är detta 23%-avkastande företag en bra investering att köpa och hålla idag?

Vad är Oxford Lane Capita, och varför ger det så mycket?

Oxford Lane Capital är ett ledande amerikanskt företag verksamt inom den snabbt växande kreditbranschen. Det är ett investeringsbolag som investerar i aktie- och juniorlånetrancher av Collateralized Loan Obligation (CLO) fordon. Dessa investeringar har säkerhet i portföljer av seniora lån utan exponering mot fastighetsbranschen.

Oxford investerar också i lageranläggningar, som är finansiella enheter som samlar seniorlån som kan användas för att utgöra en del av ett CLO-fordon. Företaget har nu aktieinvesteringar i nästan 200 CLO-strukturer, inklusive företag som Elmwood, Regatta, Ares, Wind River och Ceder Funding.

Oxford Lane Capitals aktiekurs har hoppat på grund av dess starka finansiella resultat när efterfrågan på krediter ökade. Det sköt också i höjden efter att bolaget tillkännagav ett nytt aktieåterköpsprogram.

Företaget kommer att återköpa aktier för upp till 150 miljoner dollar, en betydande summa eftersom företaget har ett börsvärde på 1,5 miljarder dollar. Ett aktieåterköpsprogram hjälper till att öka en akties resultat genom att minska antalet utestående aktier, vilket sedan ökar dess vinst per aktie.

Den andra potentiella katalysatorn för OHLC-aktiekursen är det faktum att räntorna sannolikt kommer att förbli högre ett tag. Goldman Sachs analytiker förväntar sig att Fed kommer att leverera tre räntesänkningar i år, vilket ger terminalräntan 3,75%. Ändå är det räntor som är högre än genomsnittet.

Läs mer: Oxford Lane Capital (OXLC) har en fet 20% avkastning: är det ett köp?

OXLC och andra stora aktörer i branschen gör bra ifrån sig när kurserna stiger. Det beror på att räntor på CLO också tenderar att gå bra, vilket kan leda till högre kassaflöden eftersom CLO har en rörlig ränta.

Analytiker tror att Oxford Lane Capitals verksamhet kommer att gå relativt bra i år. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att vara 372 miljoner dollar i år följt av 615 miljoner dollar nästa år. Detta förklarar varför den genomsnittliga OXLC-aktieprognosen är $5,38, högre än den nuvarande $4,8.

Investerare älskar OXLC för dess starka historiska resultat och dess höga direktavkastning. Dess aktie ger 22,4%, vilket innebär att en investering på 10 000 $ kommer att ge cirka 2 000 $ i ränta varje år. Denna utdelning hjälper till att kompensera aktiens utveckling. Till exempel sjönk aktien med 5 % under de senaste 12 månaderna, medan S&P 500 steg med 7,4 %. Dess totalavkastning, inklusive utdelningar, var dock 16 % jämfört med S&P 500:s 7,4 %. OXLC har ofta slagit S&P 500 på grund av denna avkastning.

OXLC aktiekursanalys

OXLC-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att OXLC-aktien har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den har bildat en stigande kanal som förbinder de lägsta och högsta gungorna sedan mars 2023. Den bildade nyligen en gigantisk hammarljusstake, ett populärt vändningstecken.

Aktien har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden och försöker passera nyckelmotståndet på 4,80 dollar, den högsta punkten i januari 2022. Därför är vägen för det minsta motståndet för Oxford Lane Capital-aktien hausse, med nästa punkt att titta på är på 5,0 dollar, dess högsta punkt i november förra året.