Estee Lauder-aktien bildar en gigantisk kil: kommer en rebound?

Estee Lauders aktiekurs har varit i ett fritt fall de senaste åren när företagets tillväxt avtagit. EL har minskat med över 83 % från sin topp 2021, vilket är sämre än andra företag inom dagligvaror och diskretionära sektorer. Denna nedgång har lett till en utplåning på 116 miljarder dollar eftersom värderingen har kollapsat från 139 miljarder dollar till 23,3 miljarder dollar.

Estee Lauders tillväxt har avstannat

Estee Lauder, moderbolaget till välkända varumärken som Clinique, Origins, MAC, Bobbi Brown och Aveda, har mött press de senaste åren.

Dess tillväxt, särskilt på den avgörande kinesiska marknaden, har avstannat när konkurrensen har ökat. Det har fortsatt att underprestera andra företag inom skönhetsbranschen som L'Oreal Paris, Procter & Gamble, Shiseido och Coty.

Kina är en nyckelmarknad för Estee Lauder eftersom det stod för en fjärdedel av försäljningen förra året. Dess försäljning där har minskat när konsumenterna minskar sina inköp i en försvagad ekonomi. Konsumenterna går också över till lika bra, men billigare, varumärken.

Det mesta av denna nedgång inträffade under Fabrizio Fredas mandatperiod, som varade från juli 2009 till slutet av förra året.

Estee Lauders årliga siffror indikerar att dess intäkter har varit på en nedåtgående bana, en trend som kan hålla i sig ett tag. Dess årliga intäkter nådde en topp på 17,7 miljarder dollar 2022 och sjönk sedan till 15,9 miljarder dollar 2023 och 15,6 miljarder dollar förra året. Wall Street-analytiker räknar med att dess intäkter kommer att sjunka till 14,8 miljarder dollar i år.

Förutom att ersätta VD:n vidtar bolaget fler åtgärder för att öka aktieutvecklingen. Man skär ner över 7 000 jobb, fokuserar på innovation och förenklar sin ledningsstruktur.

Resultat för tredje kvartalet framåt

Nästa nyckelkatalysator för Estee Lauders aktiekurs kommer att vara dess finansiella resultat, som kommer att ge mer information om huruvida dess verksamhet går bra.

Ledningen har redan nedgraderat sina intäkts- och vinstprognoser. Analytiker räknar nu med att de kommande siffrorna kommer att visa en minskning med 10% i intäkter till 3,52 miljarder dollar.

De räknar också med att intäktsprognosen för fjärde kvartalet kommer att vara 3,57 miljarder dollar, en årlig nedgång på 7,8 %. Dess lönsamhet kommer också att vara svag, med vinsten per aktie (EPS) som förväntas bli 31 cent, mycket lägre än 97 cent ett år tidigare.

Estee Lauder aktiekursanalys

EL-aktien sjönk med 20 % när den publicerade sina resultat i februari eftersom den sänkte sin guidning. Som sådan kommer ännu en nedrevidering av dess guidning inte att vara särskilt katastrofal för aktien.

På den positiva sidan har aktien bildat ett fallande kilmönster på veckodiagrammet. Detta mönster består av två fallande och konvergerande trendlinjer. Ett hausseartat utbrott inträffar vanligtvis när dessa linjer håller på att konvergera, vilket för närvarande sker.

Därför finns det en sannolikhet att Estée Lauder-aktien kommer att studsa tillbaka efter vinsten. Om detta händer kommer nästa nivå att se på $70. På lång sikt kan aktien återhämta sig och slå motståndet på $100, den lägsta svängningen i oktober 2023.

Läs mer: Estee Lauders aktiekurs kan återhämta sig 2025: här är anledningen