RBC säger att man ska ignorera Procter & Gambles intäktsbortfall och upprepar att P&G är ett toppköp för 2025.

Procter & Gamble Co (NYSE: PG) har saktat ner de senaste handelsdagarna efter att ha rapporterat svagare intäkter än väntat för sitt tredje finansiella kvartal.

Ändå rekommenderar en Wall Street-analytiker att investera i P&G-aktier eftersom mycket av nedsidan redan är inräknad i dem på nuvarande nivåer.

Enligt Nik Modi, senioranalytiker på RBC, kan konsumentjätten klättra hela vägen tillbaka till 177 dollar i slutet av året.

Hans riktpris indikerar en potentiell uppsida på cirka 10 % härifrån.

En hälsosam direktavkastning på 2,63 % gör P&G-aktier desto mer attraktiva att äga år 2025.

Varför är RBC optimistisk om Procter & Gamble-aktien?

Med hänvisning till en avmattning hos konsumenterna och risker med tullar sänkte Procter & Gamble sin helårsprognos för vinst och intäkter förra veckan.

Ändå höjde Modi sin rating för konsumentjätten till "outperform" i sin senaste notering och sa att kvartalet var en "clearing-händelse för PG, som väsentligt minskade siffrorna samtidigt som investeringar som behövs för hållbar långsiktig tillväxt skyddades".

RBC förväntar sig att Procter & Gamble ska kunna kompensera för en del av den potentiella effekten av Trumps tullar med prishöjningar, som enligt ledningen kommer att börja i början av företagets nästa räkenskapsår.

Jämfört med årets högsta notering i början av mars är P&G-aktien för närvarande ner nästan 10 %.

RBC:s Modi har förtroende för P&G:s ledningsgrupp

Modi blev inte särskilt besviken av P&G:s rapport för tredje kvartalet, eftersom svagheten under denna rapportsäsong i stort sett var förväntad.

Procter & Gamble-aktien ser attraktiv ut efter vinstnedgången, eftersom dess "reviderade prognos innehåller antaganden som är realistiska och uppnåeliga".

RBC erkände den utmanande makroekonomiska bakgrunden i sin analysrapport men sa att det multinationella företaget med säte i Cincinnati, Ohio, har "rätt ledningsgrupp och kapacitet" för att hantera det.

Observera att andra Wall Street-företag också verkar hålla med Modi om P&G-aktier, med tanke på att konsensusbetyget för den NYSE-noterade jätten för närvarande är "överviktat".

Är P&G ett lämpligt val inför en potentiell recession?

RBC rekommenderar att man laddar upp med Procter & Gamble-aktier vid nedgången eftersom man förväntar sig att P&G kommer att vara en "nettoaktievinnare framöver".

Analytikern Nik Modi är övertygad om att konsumentvaruföretaget kommer att erbjuda en mer balanserad organisk tillväxt utan att behöva kompromissa med lönsamheten framöver.

P&G:s engagemang för innovation och deras värdebudskap var bland andra skäl som RBC angav för sin optimistiska syn på Procter & Gamble förra veckan.

Observera att Procter & Gamble-aktien också är ett attraktivt val inför en potentiell recession.

Det beror på att många av deras produkter är "icke-diskretionära", vilket innebär att folk kommer att köpa dem oavsett vad som händer med ekonomin i stort.

Den icke-diskretionära karaktären ger P&G större prissättningsmakt även under utmanande tider.