Estee Lauders aktiekursanalys: återhämtning kan inte uteslutas

Estee Lauders aktiekurs har halkat efter de senaste åren då det en gång så populära varumärket går igenom sin djupaste nedgång på flera år. Aktien har rasat från en högsta nivå på 354 dollar i januari 2022 till 63 dollar, vilket har raderat miljarder i värde och kostat tusentals jobb.

EL-aktien handlades till 63,67 dollar på torsdagen, några procentenheter över årets lägsta nivå på 49,35 dollar. Den här artikeln förklarar varför aktierna har rasat och varför tekniska data pekar på en snart återhämtning.

EL-aktien har rasat då tillväxten avtar

Estee Lauder, en av de största aktörerna inom kosmetikaindustrin, har varit inne i en djup nedgång de senaste åren i takt med att tillväxten avtog. Dess årsresultat visar att intäkterna nådde en topp på 17,7 miljarder dollar år 2022 och sedan sjönk till 15,9 miljarder dollar år 2023 och 15 miljarder dollar förra året.

Analytiker förväntar sig att denna trend kommer att fortsätta i år, och eventuellt förändras nästa år om ledningens strategi fungerar. Den genomsnittliga uppskattningen är att intäkterna kommer att minska med 8,4 % i år till 14,30 miljarder dollar.

Estée Lauders nedgång sker främst i Kina, en av deras största marknader utanför USA. Dess amerikanska verksamhet går inte heller bra då konsumenterna övergår till andra billigare märken som ELF.

Alla dess segment kämpar, och de sämst presterande är hudvårds- och hårvårdsverksamheterna. De senaste siffrorna visade att intäkterna från hudvård och hårvård minskade med 12 %, medan siffran för smink och parfym minskade med 9 % respektive 3 %.

Läs mer: Hur en satsning på Kina och generationsskiften kostade Estée Lauder 100 miljarder dollar

De totala intäkterna under första kvartalet uppgick till 3,5 miljarder dollar, en minskning med 10 % från föregående 3,9 miljarder dollar. Som ett resultat påverkades även lönsamheten, då nettoresultatet minskade med över 53 % till 159 miljoner dollar.

Företaget, som nu leds av Stephane de La Faverie, implementerar en strategi som kallas "Beauty Reimagined". Målet är att återställa tillväxten genom att påskynda den bästa konsumenttäckningen i sin klass, främja innovation, göra fler konsumentriktade investeringar och förbättra effektiviteten.

Som en del av den senare strategin har ledningen redan aviserat massuppsägningar i hopp om att spara mellan 800 miljoner och 1 miljard dollar per år. De minskar med cirka 11 % av sin arbetsstyrka, eller cirka 7 000 personer.

Dess strategi kräver också mer e-handel, ökat fokus på premiummärken och en förändring av hur de annonserar.

Wall Street-analytiker är i stort sett neutrala till Estee Lauder-aktien, med det genomsnittliga riktpriset på 67,55 dollar, en liten ökning från 63,67 dollar.

Estée Lauders aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att EL-aktiekursen har haft en stark nedåtgående trend de senaste åren, från en högsta nivå på 354 dollar år 2022 till 50 dollar.

På den positiva sidan har det bildats ett mycket hausseartat fallande kilmönster, som består av två fallande och konvergerande trendlinjer. I de flesta fall leder detta mönster till ett starkt hausseartat utbrott när de två linjerna närmar sig sin sammanflöde.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt uppgångsutbrott, med nästa punkt att hålla koll på vid 99,6 dollar, den lägsta punkten i oktober 2023.