Circles aktier faller med över 6% på tisdagen: analytiker råder försiktighet

Aktierna i Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL) handlades lägre på tisdagen och tappade över 6% trots en bredare marknadsåterhämtning efter nedtrappningen av fientligheterna mellan Israel och Iran.

Nedgången kommer efter ett starkt rally som drev Circles börsvärde över 50 miljarder dollar, bara några veckor efter debuten på New York Stock Exchange.

Företaget – mest känt som utgivaren av USDC stablecoin – har varit en av Wall Streets mest bevakade nya noteringar, med en aktiekurs som stigit på grund av regulatorisk medvind, starka intäkter och det förnyade momentumet på digitala tillgångsmarknader.

Men en rad aktieförsäljningar av ARK Invest verkar utlösa en viss försiktighet bland investerare.

Bränslet bakom CRCL-aktiens massiva rally

De senaste uppgångarna i Circles aktiekurs har drivits på av antagandet av GENIUS Act, ett banbrytande lagförslag som erbjuder tydlighet i lagstiftningen för stablecoin-utgivare.

Lagstiftningen, som godkänts av den amerikanska senaten, ses som ett grundläggande steg för att integrera stablecoins mer fullständigt i det finansiella systemet, en utveckling som har gynnat Circle som den största reglerade emittenten i utrymmet.

Utöver regleringen har Circles fundamenta också stött rallyt.

Företaget rapporterade en ökning med 33% av kvartalsnettoresultatet och nådde 64,79 miljoner dollar.

Resultaten har bidragit till att stärka investerarnas förtroende för Circles skalbarhet och operativa effektivitet i samband med den växande användningen av USDC över blockkedjenätverk och finansiella plattformar.

Cathie Woods ARK Invest fortsätter att sälja Circle-aktier

Trots Circles uppåtgående bana har Cathie Woods ARK Invest stadigt minskat sin andel i företaget.

Kapitalförvaltaren sålde ytterligare 415 844 aktier på måndagen för cirka 109,6 miljoner dollar, vilket markerar den fjärde avyttringen sedan de började sälja Circle-aktier den 16 juni.

Detta följer på en försäljning av 1,25 miljoner aktier förra veckan till ett värde av cirka 243 miljoner dollar.

ARK hade initialt köpt 4,5 miljoner aktier under Circles notering den 5 juni.

Med de senaste transaktionerna har det nu sålt cirka 1,7 miljoner aktier, eller 37% av den ursprungliga positionen.

Företagets tre fonder innehar för närvarande sammanlagt 2,6 miljoner aktier, värda 69,9 miljoner dollar baserat på måndagens CRCL-stängningskurs på 263,40 dollar.

Analytiker fortsatt försiktiga med CRCL-aktien

Compass Point inledde på tisdagen bevakning av Circle med ett "neutralt" betyg och ett prismål på 205 dollar, med hänvisning till oro över intensifierad konkurrens och marginalpress inom stablecoin-infrastrukturområdet.

"Med CRCL som handlas till över 100x EBITDA är det tydligt att investerare inte värderar aktien på kortsiktiga vinster," noterade företaget. "Men med tanke på hotet om nya aktörer och sjunkande bruttomarginaler inleder vi med ett neutralt betyg."

Medan Circle drar nytta av stora kryptobörs partnerskap med Coinbase (NASDAQ: COIN) och Binance, påpekade Compass Point att dessa plattformar saknar den konsumenträckvidd som traditionella finansinstitut eller leverantörer av massbetalningar har.

Det gapet kan begränsa Circles tillväxt om det inte kan säkra nya distributionsvägar för att föra USDC in i bredare användningsområden, såsom detaljhandelsbetalningar eller företagsfinansiering.